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(1) [收入资产比率]财务比率公式汇总
企业获利能力的财务比率：
（一）有限责任公司投资回报比率：
1、长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）*100%
2、资本金收益率=净利润/资本斤总额*100%
（二）股份有限公司投资回报比率：
1、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值*100%
2、普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）*100%
3、普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数
4、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
5、普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数
6、普通股每股账面价值=（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股股数
（三）企业经营与利润比率：
1、总资产利润率=（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100%
注：利息支出净额为税后净利、税后净利加利息、息税前利润
a、平均资产总值=（期初资产总值+期末资产总值）/2
2、毛利率=毛利润/销售收入*100%
3、销售成本率=销售成本/销售收入*100%=1-毛利率
4、营业利润率=（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100%
5、销售净利率=净利润/销售收入*100%
6、成本费用利润率=营业利润/（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）*100%
短期偿债能力的比率：
（一）流动比率=流动资产/流动负债
（二）速动比率=速动资产/流动负债
（三）现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债
长期偿债能力的比率：
（一）资产负债比率=负债总额/资产总额*100%
（二）1、所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额*100%
2、权益乘数=全部资产/所有者权益总额
（三）产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%
（四）有形净值债务比率=负债总额/{所有者权益-（无形资产+递延资产）}*100%
（五）利息保障倍数=（税前利息+利息费用）/利息费用
（六）营运资金与长期负债比率=（流动资产-流动负债）/长期负债
（七）长期负债比率=长期负债/负债总额*100%
资产结构比重分析：
1、流动资产比率=流动资产/资产总额*100%
2、固定资产比率=固定资产/资产总额*100%
3、非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其它资产）/资产总额*100% 或=（资产总额-流动资产）/资产总额*100%=1-流动资产比率
资产周转速度分析：
（一）总资产周转率分析
1、总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/平均资产总额
a、平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2
2、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数）
（二）固定资产周转率分析
1、固定资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/固定资产平均净额
a、固定资产平均净额=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2
2、固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率（次数）
（三）流动资产周转率分析
1、流动资产周转率（次数）=流动资产周转额/流动资产平均占用额
a、流动资产平均占用额=（期初流动资产+期末流动资产）/2
2、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率（次数）
（四）应收账款周转率
1、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额
a、赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
b、应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
2、应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率（次数）=应收账款平均余额*计算期天数/赊销收入净额
（五）存货周转率
1、存货周转率（次数）=一定期间的销货成本/存货平均余额
a、存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2
2、存货周转天数=计算期天数/存货周转率（次数）=存货平均余额*计算期天数/销售成本
（六）资产利润率分析
1、总资产利润率=利润总额/平均资产总额*100%
2、流动资产利润率=利润总额/流动资产平均余额*100%=销售利润率*流动资产周转率
3、固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额*100%
现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+（-）汇率变动对现金的影响额
（七）现金流量偿债能力的分析
1、现金比率=现金/流动负债*100%
2、a经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债*100%
b经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额*100%
3、到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）*100%
（八）现金流量支付能力的分析
1、支付现金股利比率=经营活动净现金流量/现金股利*100%
2、现金充分性比率=（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）*100%
(九)净收益质量分析
净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润*100%
(十)杜邦财务分析体系
股东(所有者)权益报酬率=总资产利润率*权益乘数
而:总资产利润率=销售净利率*资产周转率
即:股东(所有者)权益报酬率=销售净利率*资产周转率*权益乘数
(十一)财务预警分析的方法
(一)单变模式
债务保障率=现金流量/债务总额*100%
资产收益率=净收益/资产总额*100%
资产负债率=负债总额/资产总额*100%
(二)多变模式
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.01X5
X1=营运资金/资产总额
X2=留存收益/资产总额
X3=息税前收益/资产总额
X4=权益市价/债务总额账面价值
X5=销售额/资产总额
(2) [收入资产比率]财务分析常用的比率
(一)反映企业短期偿债能力的比率
速动比率=速动资产/流动负债(速度资产=流动资产-存货;作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性;参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同;影响因素：应收账款的流动性)
现金比率=现金/流动负债(作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力;一个极短的债权人可能对该指标感兴趣)
(二)反映企业长期偿债能力的比率
资产负债率=负债总额/资产总额(作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度;参考标准值：
(1)债权人：要求比率越低越好。
(2)股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率>借入资本利息率。
(3)经营者：要求保持恰当的资本结构。
一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同;相关的比率：
(1)负债—权益比率=负债总额/所有者权益总额;
(2)权益乘数=资产总额/所有者权益总额)
利息保障倍数=息税前利润/利息费用(作用：反映企业用经营收益支付利息的能力;参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上)
(三)反映企业资产管理能力的比率
存货周转率=销售成本/存货
存货周转天数=365/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/应收账款
应收账款周转天数=365/应收账款周转率
经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数
应付账款周转率=销售成本/应付账款
应付账款周转天数=365/应付账款周转率
现金周期=经营周期-应付账款周转天数
流动资产周转率=销售收入/流动资产
固定资产周转率=销售收入/固定资产
总资产周转率=销售收入/总资产
……
(3) [收入资产比率]资金周转率计算公式
资金周转率计算公式
资金周转速度可以用资金在一定时期内的周转次数表示，也可以用资金周转一次所需天数表示。其计算公式如下：
资金周转率=本期主营业务收入/［（期初占用资金+期末占用资金）/2］
例如，企业一年的销售收入总额为4000万元，按月平均占用的固定资产（原值）和流动资金总额为2000万元，即每年周转2次，每次周转需要180天。加快资金周转，可以节约资金。在一定的生产规模和销售收入的情况下，把资金周转率提高一倍，就可以节约一半的资金。
资金周转率=本期主营业务收入/（（期初占用资金+期末占用资金）/2）
如：营运资金周转率=本期主营业务收入/（（期初营运资金+期末营运资金）/2）。其中：营运资金=流动资产-流动负债
应收帐款周转率=本期主营业务收入/（（期初应收帐款+期末应收帐款）/2）
但：存货周转率=本期主营业务成本/（（期初存货+期末存货）/2）
补充一点：计算流动资金周转率时的周转总额，有人主张用销售（营业）收入，有人主张用销售（营业）成本。从流动资金在企业的生产经营过程中只起垫支作用的特性，应按销售（营业）成本计算为宜。计算流动资金周转率时的流动资金平均占用额，可按定额流动资产计算，也可按全部流动资产计算。前者计算结果是定额流动资金周转率，后者计算结果是全部流动资金周转率。又在计算流动资金周转率时，可用计划数字，也可用实际数字。根据计划数字计算的，叫做流动资金计划周转率；根据实际数字计算的，叫做流动资金实际周转率。由于全部流动资金没有计划定额，在计算计划周转率时，只有定额流动资金周转率，没有全部流动资金周转率。在编制计划计算定额流动资金周转率时的流动资金平均占用额，即为流动资金定额数。在计算定额或全部流动资金实际周转率时，流动资金平均占用额为年度（季度）内各月定额或全部流动资产平均占用额的平均数。各月流动资产平均占用额为月初、月末流动资产余额的平均数。 更多关于资金周转率的内容，请点击 资 金周转率专题
流动资产周转率（Current Assets Turnover），是反映企业流动资产周转速度的指标。它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。
流动资产周转率有两种表示的方法
一定时期流动资产周转次数，计等公式为：
流动资产周转一次所需天数，计算公式为：
在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好。流动资产周转率用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短，周转越快。生产经营任何一个环节上的工作得到改善，都会反映到周转天数的缩短上来。按天数表示的流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善。便于比较不同时期的流动资产周转率，应用较为普遍。
根据表４－ｌ、表４－２资料，假设1992年末流动资产余额为６ ０００千元，可以计算对比企业1990、 1991年流动资产周转情况如表４－５。
表4-5 流动资产周转率计算表 单位：千元
项 目
1990年
1991年
1992年
1． 产品销售收入净额
2． 流动资产年末余额
3． 流动资产平均余额
4． 流动资产周转次数①/③
5．流动资产周转天数360/④
6 000
18 000
7 100
6 550
2.75
131.0
20 000
8 050
7 575
2.64
136.4
由此可见，该企业１９９２年流动资产周转率比１９９１年延缓了５．４天。流动资金占用增加，增加占用的数额可计算如下：
为查明流动资金周转率加速或延缓的原因，还可进一步分析以下两个方面问题：流动资金平均余额构成项目变动的影响；流动资金周转额构成因素的影响。
流动资产周转额可以有两种计算方法。一种是按产品的销售收入计算，另一种是按销售产品的成本费用计算。
按产品销售收入计算周转额时流动资产周转车不仅反映企业生产经营过程中投入流动资产的周转速度，而且反映生产经营过程中新创价值的情况，即周转率不仅受实际投入资产周转速度的影响，而且受盈利水平高低的影响。按产品销售成本费用计算周转额时，则流动资产周转率仅反映企业投入流动资产在生产经营过程中的周转速度。产品销售收入和销售产品的成本费用这两个指标的关系如下：
按产品销售收入计算的周转率，可称之为收入流动资产周转率，按产品销售成本费用计算的周转率，可称之为成本费用流动资产周转率。根据上式。这两个周转率指标的关系如下式所示；
根据这一公式可以看出，企业生产经营过程中流动资产周转的速度越快、企业产品的盈利水平越高，按销售收入计算的流动资产周转率则越快。
根据表４—２、表４一５资料，可编制流动资金周转率分析表如表4－6
表4-6 流动资金周转率分析表 单位：千元
项 目
1991年
1992年
增减数
1． 产品销售成本费用
2． 产品销售利税额
3． 流动资产平均余额
4． 成本费用利税率（%）
5． 成本费用流动资产周转率（天数）
12 320
5 680
6 550
46.10
191.40
14 100
5 900
7 575
41.84
193.40
+1 780
+220
+1 025
-4.26
+2
按照收入流动资金周转率与成本费用利税率的关系，可将企业两年的成本费用流动资金周转车，换算为收入流动资金周转率
1991年：
1992年：
根据以上计算可以看出，１９９２年比１９９１年收入流动资产周转率延缓了5.4天，而两年成本流动资产周转率则仅延缓２天。因此，延缓的主要原因应是１９９２年的盈利水平比１９９１年下降4.26％（46.10％-41.84％）所引起的。１９９２年企业流动资金使用效益降低，还会对该企业短期偿债能力带来不利的影响。
