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小牛在线靠谱吗篇1:聊一聊小牛在线，我好像发现了什么不该发现的事...
“支点研习社是一家专业、客观、公正的互联网金融调研机构，为行业提供平台测评以及评级报告，为投资人提供有效的投资决策信息，为平台提供行业政策与市场趋势分析报告。以独家、专业的深度调查，给您新鲜、辛辣的思想冲击。支点研习社分析师 灵乌
这段时间，很多投资人向支点研习社反映，网贷天眼上排名23的小牛在线，在网贷之家的评级上已经看不到它的身影。尤其是今年2月份，小牛在线资金净流出接近10亿元，让不少投资人感到不安。
（小牛在线2月份资金净流入情况，数据来源：贷罗盘）
对此，小牛在线给出的解释是：因为年后借款业务需求不大，投资人资金富足，加上人民币贬值压力，加大了对优质资产的需要，各大平台均遇到了投资需求无法满足的情况，也是目前P2P行业的普遍现象。近期根据网贷之家数据显示，在2月28日小牛在线的数据有所提升，平台的发标资产量较之前已有增加，且逐步趋于正常。
支点研习社分析师认为，年后许多P2P平台都出现了“资产荒”现象，再加上有一些项目集中时间到期，导致大量资金撤出也很正常，投资人不必恐慌。据网贷天眼数据显示，小牛在线资金净流出最高的月份是2016年12月，资金净流出超14亿元。
投资人普遍关心小牛在线撤出网贷之家评级排名的原因，以及小牛在线是否存在问题，请大家跟支点研习社分析师一起探究探究。
质量保障服务专款不透明，平台信披令人担忧
平台设有质量保障服务专款（类似于风险备付金），借款项目逾期次日起即赔付本息。但自2015年6月之后该项质保服务专款额度就再也没有披露过。
需要提醒大家的是，即使平台设有“风险备付金”，并不代表万无一失。目前大多数平台都在服务条款中明确指出风险备付金的有限偿付规则：“质量保障服务专款账户”的资金总额即对出借人逾期债权偿付的最大限额。当“质量保障服务专款”账户为零时，自动停止对出借人逾期债权的偿付，直至账户充进新的“质量保障服务专款”，小牛在线也不例外。
当逾期或坏账发生时，投资人既不知道平台的“质量保障服务专款账户”上躺着多少钱，平台是否有能力进行赔付？也不知道在有限偿付规则下，平台的赔付比例是多少?
在2016年，小牛在线的运营报告是每月发布一次，而今年已经3月份，最新的运营报告还停留在1月份，并且其运营报告披露了注册、投资用户和交易数据等信息，但对逾期及坏账金额等数据只字未提。关于平台自身信息的披露，也未提及许多投资人比较关心的盈利情况以及合规化进度，反而是关于公司的获奖情况比较多，宣传痕迹比较重，很难判断平台运营现状和投资项目优劣。
小牛在线每个项目披露的项目详情项基本相同，包括：项目介绍、借款用途、认证资质（对借款人身份证、信用报告、实地考察、工作收入、银行流水及收入证明进行认证，已认证项打勾）、风控师意见。
但小牛在线每个借款项目的借款人信息披露程度则大不相同。
首先，我们来看看安E计划中包含的一个消费贷项目，该项目借款人的基础信息、工作信息、资产信息、信用信息均被一五一十地披露出来。
（小牛在线借款项目信息）
我们再来看一个借款金额为44949万元，借款期限为18个月的信用贷项目，该借款人的工作信息与资产信息皆未披露，投资人几乎无法判断该借款人的还款能力。
（小牛在线借款项目信息）
更蹊跷的是第二天（3月7日）上午，当笔者点击另一个借款金额为44949元，借款期限为18个月的信用贷项目时，借款人信息一项显示的是“小牛努力探寻中...”。
（小牛在线借款项目信息）
并且笔者连续打开的十几个借款人信息都是如此显示！一开始笔者以为是自己的网络不好，可连续刷新好几次之后还是显示“小牛努力探寻中...”时，笔者不得不查看了一下这个页面的代码，发现该页面借款人信息披露处并没有请求！没有交互！输出的就是“小牛努力探寻中...”这一段文字。
（小牛在线借款项目信息）
也就是说，无论你怎么刷新也看不到该借款人信息。此时此刻笔者只能感叹，平台敷衍投资人的水平越来越低了。注释写的如此清晰，线上代码也不压缩，这不明摆着让人挑毛病吗？明明没有上传借款人信息，却要造成正在加载中的伪像，这锅你说电信运营商背不背？
在这里进行一下普法教育。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确规定，第五章信息披露，第三十条，网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上向出借人充分披露借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目资金运用情况等有关信息。
中国互联网金融协会在2016年10月发布的《个体网络借贷信息披露标准》对上述要求做了进一步深化，规定信息披露内容主要包括从业机构信息、平台运营信息和项目信息。其中项目信息包括借款人的信息披露。若借款人为自然人，从业机构应披露以下借款人信息：借款人姓名（脱敏处理）；借款人证件号码（脱敏处理）；借款用途；在平台逾期次数；在平台逾期总金额；其它可披露信息。若借款人为自然人，从业机构可披露以下借款人信息：资产信息；其它借款信息；信用信息；其它可披露信息。
若借款人为法人或其它组织的，从业机构应披露借款人以下信息：全称或简称（脱敏处理）；注册资本；注册地址（脱敏处理）；成立时间；法定代表人（脱敏处理）；借款用途；其它可披露信息。若借款人为法人或其它组织的，从业机构可披露借款人以下信息：股东信息。指工商注册要求的股东类型、股东名称、股东证件类型等（脱敏处理）；法定代表人信用信息（脱敏处理）；实缴资本；办公地点（脱敏处理）；经营区域；其它可披露信息。
在信息披露方面，小牛在线如此草率，究竟是因为对法规一无所知，无知无畏，还是知法犯法，掩耳盗铃？
产品小额分散，尚未上线银行存管
从借款金额上来看，小牛在线基本符合网贷新规倡导的小额分散的特征，据其最新运营报告数据显示，小牛在线1月份小于5万元的借款额度占比83.41%。但具体坏账率如何，很难下定论。
银行存管是P2P合规的重要条件之一，尤其已经迈进500亿俱乐部的小牛在线，其合规化进程备受投资人关注。当笔者询问小牛在线客服有关平台银行存管的进展，对方表示小牛在线将会在监管期内上线银行存管，而关于银行存管的其他信息，该客服并未作答。
资产来源以个人信贷为主，活期恐涉资金池
小牛在线产品类型十分丰富，除了活期、定期、散标外，还有不少产品支持自动复投，迎合了投资人多样的投资需求。小牛在线定期产品的综合年化收益率在9%左右，略高于行业平均水平，活期收益率则在半个月内从5.5%降到了5%。平台暂不收取手续费和管理费，债权转让时需收取一定的服务费。
（小牛在线产品分析）
小牛在线的资产主要来自小牛普惠两百多家线下门店以及第三方合作机构，资产类型除了常见的房贷、车贷、企业贷、个人信用贷，还有货币基金。第三方合作机构在推荐借款项目的同时，还提供全额本息连带担保。
从投资体验上来看，小牛在线算是挺不错的，充值方式包含网银、快捷支付以及微信支付，对于笔者这种微信控来说，可以通过微信直接购买产品实在是太有吸引力了（目前还有不少P2P平台也开通了微信支付，比如PPmoney、人人聚财、团贷网、小赢理财、T金所等，由于篇幅有限就不一一列举了）。
小牛在线比较吸引笔者的还有一点是它的自动投标模式，天天牛、安E计划、省心理财采用的就是这种模式，能够即时保障理财人灵活的资金需求。操作方法是：投资人委托平台，先将投资额中的部分资金分散投资到平台内的借款项目（房贷、车贷、企业贷、信用贷款等），将剩余投资额用于购买第三方货币基金（东吴货币基金、博时基金、中信证券 大成保本混合基金、广发钱袋子、长安基金等），这两部分的收益加起来就是投资人最终获得的收益。
但自动投标类产品会涉及到债权拆分、期限错配、资金池等问题，目前大多数P2P平台都下线了存在以上问题的活期产品，不知小牛在线会如何解决这些问题?
在写这篇测评时，笔者用新号码注册了一个小牛在线的投资账号，没几天客服就打电话过来了，于是笔者就特意多问了几句，不得不说客服回访的速度很快，态度也十分好。
营销推广十分阔绰
众所周知，小牛在营销推广上十分阔绰，先是签约NBA西部劲旅小牛队，后又成为2015中甲联赛俱乐部官方赞助商。2015年10月更是把“Let"s Niubility！”的广告打到了美国纽约时代广场。2016年初，小牛在线正式签约《屌丝男士》大鹏为品牌代言人。
（小牛资本在纽约时代广场的广告）
小牛在线在百度的推广力度也非大多数P2P平台可比。说到营销推广，就不得不提曾是PPmoney首席运营官，后来加入小牛在线，现在担任团贷网COO的余军。在余军担任PPmoney首席运营官期间，PPmoney仅用两年多的时间，累计成交额达到173亿元。余军出任小牛在线COO的第四个月，就让小牛在线的交易额突破了100亿元，一时间成为业内传奇。
（小牛在线运营数据）
集团背景神秘，股东个人色彩浓重
小牛在线的运营主体为深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司，注册资本1.03亿元，实缴资本为3000万元，至今尚未融资。小牛资本管理集团100%持有小牛在线的股权，小牛资本的股东为自然人彭铁、彭刚，其中彭铁占股99.7%，处于绝对控股地位。
小牛在线与小牛资本的官网上均未展示与彭铁相关的资料，网络资料显示其为湖南邵阳人，湖南大学管理学学士，中山大学金融学研究生与北京大学EMPA学习，除此之外的履历几乎无迹可寻，彭铁本人的低调似乎与互金行业高调的套路不太相符。
虽然大股东彭铁的履历十分神秘，但小牛资本的高管团队却相当华丽，均来自一线金融机构或互联网企业。
小牛资本执行总裁 李特立
清华大学工业工程硕士、天津大学MBA、湖南大学会计学学士、中国注册会计师资深会员。曾任职于360奇酷、酷派集团、中国安防集团、富士康科技集团和中天华正会计师事务所。
小牛金服总裁 王洁凤
曾任平安付董事长兼CEO、原星展银行香港及中国内地零售银行业务总监、花旗银行中国区副总裁和荷兰银行中国区执行总裁。
小牛金服首席风控官 闫志鹏
主管小牛在线风控，曾任中信银行高管。曾率队开发了国内银行首款互联网贷款业务及信用卡现金分期、循环信用客户经营等创新业务产品。虽然有一班专业的职业经理人帮忙打理公司，大老板居于幕后无可厚非。但是作为累计交易额已超570亿元的平台，迟迟未引入外部投资，加上原始股东低调神秘，让人无法判断对小牛在线真实的背景实力，其抵御风险的能力也尚未可知。
在安全保障方面，第三方合作机构推荐的借款项目，由合作机构及其法定代表人对其提供全额本息连带担保，但这类项目占比很少，大多数项目来源是小牛普惠，平台对这些项目并没有提出有针对性的保障措施，质保服务专款信息披露也很少，无法判断逾期或坏账发生时平台是否能够兜底。
既然小牛在线大多数项目来源小牛普惠，小牛普惠的风控水平决定了小牛在线项目的风险，按照小牛在线的说法，其“每笔项目审核必须经过严格的线下审核，由经验丰富的审核人员验证资料真伪、实地考察。”线下审核确实是比较靠谱的办法，但其中奥妙也不是一两句话就可以说清楚的。如果平台在信息披露方面能够做得更好，大概更容易赢得投资人的信赖。
小牛在线平台项目小额分散，流动性比较好，产品类型丰富，能够满足投资人多样化的投资需求，投资体验也不错，微信支付加分不少。
平台前期的收益还不错，现在的收益率处于行业中等水平。均衡收益与风险，还需要投资者综合各方面信息，自己作出判断。
小牛在线靠谱吗篇2:小牛在线理财怎么样？这平台骗人吗？
作为我们投资者，关心的无非就是两个问题：收益高不高、安不安全。选择互联网金融平台要慎重，可以从以下几个方面考察：1、是否能确保用户资金安全；2、风控措施如何；3、收益率是否过高（超过20%）；4、是否安全透明等。总的来讲，资金安全最为重要，收益要排在后面，选择平台还是需要仔细考察的。在几千家P2P平台中，大公司是最好的选择，安全可靠，收益高，下面是最新的P2P平台排名：【最新网贷理财公司排名（NEW）】 第一名：陆金所 上线时间：2011 官网：http://affiliate.lufax.com/action/JTWU点评：平安集团旗下p2p平台陆金所因名气太大，几乎没人担心安全问题，在利息相对可观的情况下，造成了严重的抢标现象，每到发标时间，陆金所就会从一个普通的平台瞬间转变成血腥的战场，天天血雨腥风的节奏啊，太残酷了！虽然最近传出了一些不和谐音，声称陆金所放贷年利率超50%，以此来指责陆金所心黑，真是可笑！陆金所的投资人从来不在乎利息问题，他们看中的就是平安这块金字招牌和100%的安全保障，放贷利率超50%？那你怎么不自己去放，还来投什么网贷！ 附：陆金所的收益达到18%攻略 http://affiliate.lufax.com/action/rlVaY第二名：红岭创投 上线时间：2009 官网：http://www.my089.com/?u=26C7471D28877D19点评：红岭创投是很多人真正的网贷起点，我们从红岭开始了解网贷，我们在红岭成熟，最后我们挥手向它告别，红岭在送走了一批又一批的网贷新人的同时，自身也在不断的发展，除了人气依旧不减，利息更是越来越趋近合理化安全化，深圳目前真正意义上纯正的p2p平台，除了红岭还有谁？附：红岭创投高收益攻略：http://t.cn/RAGhABd第三名：宜人贷 上线时间：2012点评：后台为国内线下第一个大p2p公司宜信的宜人贷来到了线上，如同重回了起跑线，不张扬不做作，低调发展，一切靠实力说话的节奏，债券转让功能完善而且转让效率高，提现基本当天到账，服务更是无话可说，电话客服的专业程度堪比银行信用卡客服，宜人贷是否能像宜信一样一统江湖？ 第四名：你我贷上线时间：2007官网：http://dwz.cn/ninwodai点评：你我贷网络借贷平台是由上海嘉银金融信息服务有限公司创办并运营，迄今为止，是中国国内资金规模最大，最有实力的网络借贷担保平台之一。公司股东及管理层都是专业从事IT及民间借贷的行家里手。我们本着诚信、敬业、标准的服务理念，利用你我贷网站平台为客户提供专业的P2P个人借贷调剂服务。附：你我贷新手投资攻略：http://t.cn/RAG7LNu第五名：小牛在线上线时间：2013 官网：http://dwz.cn/xiaoniu888点评：小牛在线网站隶属于深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司，成员汇集银行、借贷、投融资、电子商务等领域的优秀人才，拥有多年的资产管理、债权投融资、信贷风险审评、电商运营等行业实战经验，致力打造一个集金融信息发布、线上理财交易于一体的综合型一站式平台。集团拥有高效专业的管理团队，汇聚多名国内外优秀人才，在顶尖的银行、投资、信托、证券、保险和基金等领域，从业背景深厚，具有金融资本行业多年管理及实战经验，团队成员历年累计参与管理资本规模超过2,800亿人民币，服务客户超过20,000家， 遍布全国。附：小牛在线投资攻略：http://t.cn/RAG7zkN第六名：人人贷 上线时间：2010 点评：网贷后起之秀人人贷，在网络方面的宣传能力令人印象深刻，无论您在搜索引擎里面搜索哪个平台的名字，都会出现人人贷的网址，人人贷12%年化以上的高息标出现必被秒，理财计划需排队预约，火爆程度令人难以想象，超低的逾期率，完善的垫付制度，让您完全无需担心安全问题，到期的资金和利息一分都不会少！ 第七名：有利网 上线时间：2013 点评：帝都平台从来都是安全的象征，华尔街团队背景的有利网在宣传营销方面绝对有独门秘笈，和大部分成立了多年的老平台相比，有利在时间方面的劣势完全通过利息弥补了，整个网站给人一种高端大气上档次的感觉，更贴心的是，有利网的借款周期越来越长，给人一种安全多一点，安全久一点的感觉。 第八名：合拍在线 上线时间：2012 点评：合拍在线是一个奇葩的平台，我几乎从没见过这个平台做宣传，也很少听其他朋友提起过，更不了解它是谁创立的，背景是什么，在哪个地方，利息是多少。。。但它的交易量却如同作弊般的长期霸占全网贷的前三名，堪称低息平台中的鹏城贷啊！合拍在线基本无视一切第三方，高高在上，超凡脱俗，毕竟交易量摆在那里，让那些天天到处乱拉人乱发广告的渣渣平台望尘莫及。 第九名：808信贷 上线时间：2011 点评：老牌平台808一直以网站精美大气，客服专业热情著称，提现速度更是飞一般，大部分标种都是17%左右的利息，虽然不时会出现18%或19%的高息标，但都是被秒抢的节奏，能在网贷重灾区江苏淮安独树一帜，屹立不倒，可见实力非同一般，不禁令人感叹道：在淮安踩雷后蓦然回首，808却在灯火阑珊处！ 第十名：翼龙贷 上线时间：2007年 点评：话说我到现在为止还没搞清楚翼龙贷到底是北京的还是温州的，当我第一次听说翼龙董事长王思聪的名字时，第一反应是万达董事长王健林的儿子居然都来玩网贷了？后来看了照片才明白是搞乌龙了。。。地球人都知道，翼龙贷与ccav的关系非同一般，特别是在最近ccav连续报道出问题平台的视频中，如同插播广告般的疯狂插播翼龙贷和某第三方的名字，令人印象深刻！翼龙贷虽然已经稳定运营了5年多的时间，但居高不下的年利率一直是个巨大的隐患，希望翼龙能再接再厉，早日把利率调整到正常水平，才能让大家投的更安心！ 中国平安陆金所简介 陆金所，全名为上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员，成立于2011年9月，注册资金8.37亿元人民币。公司的经营团队由金融管理和电子商务等业界一流的国际专业人士组成。
小牛在线靠谱吗篇3:被盗卡的小牛在线逾期率涉嫌造假，原小牛钱罐子还涉嫌自融
作为小牛资本旗下的小牛在线，一直以来饱受相当大的争议，继17年网络爆料「多位高管离职」、「员工或涉嫌骗贷」、「仲裁式借壳同洲电子未果却浮亏超6亿」等，千里发现小牛在线今年又爆出了大乌龙事件：「小牛在线平台投资奖励集体被盗，涉总价上百万京东e卡」。
具体事件如下：
投资人投诉其参加小牛在线推广活动，投资获得京东卡福利，不过3月14日晚间，小牛在线用户群中有人反应京东卡被盗刷，而后不少投资人发现只要没有绑卡的，京东卡均被盗刷。
作为这样一个千亿量级的平台，盗刷事件当然并非平台刻意为之，但却凸显出小牛在线在内部管理上存在的巨大纰漏以及部分员工的不负责任，这不得不让投资者感到忧心。
逾期率成疑
一家网贷平台的安全与否，自然还是要看他的业务水平怎么样，千里先来看看小牛在线在互金协会信披系统中呈现的数据信息。
上图表明，小牛在线从17年5月开始公布4.25%的逾期率，直到17年底降低至4.11%，而18年1月、2月连续两月平台披露的逾期率竟然为0！千里对于这样突兀的数据简直不敢相信自己的眼睛。
很可笑的是小牛在线的运营主体深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司，自18年1月起该公司多次申请执行，具体如下：
三起执行裁定书中均表明，借款人无财产可供执行，最终裁定终结本次执行程序。换句话说就是以上多位借款人根本无钱或无意愿偿还。
那么小牛在线在信批系统中所披露的「0逾期」从何而来呢？千里不得而知。从另一个层面我们可以猜测，小牛在线对逾期率的「修改」是否有欺骗投资者以及互金协会之嫌？小牛在线究竟是哪来的勇气？
同时，需要指出的是，根据银监会信披指引和互金协会最新信披规范，逾期金额、逾期率披露为0属于违规行为。
钱罐子涉嫌自融
再来看看另一家平台-钱罐子，众所周知，该平台原为小牛在线的兄弟平台——小牛钱罐子，运营主体为深圳市前海钱罐子科技有限
虽然该平台现目前在工商信息中已然做了变更，不过该平台现ceo杨雄杰与小牛资本曾有深厚的渊源，再加上工商资料上显示的总经理彭伟良，千里有理由怀疑该平台与小牛在线仍然有着关系。
回到标的本身，钱罐子标的闪利宝29天180318-002。借款企业为——深圳市泰菲贸易有限公司（以下简称泰菲贸易），与去年9月14日由10万元注册资本金突然增资到3000万元。
更令人吃惊的是千里发现该借款企业手机联系方式竟然与钱罐子科技完全一致，这样看来，联系借款企业注册资金的突然放大，泰菲贸易有可能是钱罐子作为自融的一个壳公司。
不过关于泰菲贸易与钱罐子之间的联系，目前还只是共享电话号码而已，不过我们将在未来继续深扒，为钱罐子的自融找到实锤。
综上所述：
1.小牛在线18年1月、2月连续两月平台披露逾期率竟然为0，但与公司执行裁定书明显相悖，平台逾期率涉嫌造假。
2.原小牛钱罐子借款企业深圳市泰菲贸易与平台方联系方式完全一致，有理由怀疑平台使用壳公司进行自融。
3.京东卡的盗刷揭露出小牛在线内部管理方面的缺陷。
