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融资商业计划书篇1:融资商业计划书
融资商业计划书
融资商业计划书-融资商业计划书系指在企业向外融资时所必须具备的文件，一份优质的融资商业计划书可大大提高项目融资的可能性。 （嘉禾智通）如何产生一份好的商业计划书 一个风险投资公司每月都要收到数以百计的各式各样的商业计划书，每个风险投资家每天都要阅读几份甚至几十份商业计书，而其中仅仅有几份能够引起他的进一步阅读的兴趣，更多的则被无情地扔到废纸篓中去了。所以为了确保你的商业计划书能够引起风险投资者足够的注意力，你必须事前进行充分周密的准备工作。 （嘉禾智通国际北京公司）提示融资企业商业计划书的写做重点： 1.简洁 一份《商业计划书》最长不要超过50页，最好在30页左右。 2.完整 要全面披露与投资有关的信息。因为按照证券法等相关法律，风险企业必须以书面形式披露与企业业务有关的全部重要信息。如果披露不完全，当投资失败时，风险投资人就有权收回其全部投资并起诉企业家。 3.把握撰写原则 简明扼要；条理清晰；内容完整；语言通畅易懂；意思表述精确。 硅谷老板们的成功有目共睹，而他们经常挂在嘴边的问题，其实跟自己想弄个小买卖做做的小生意人的问题是一样的：产品是什么；消费对象是谁?成本是多少?而看似复杂的商业计划书，只要把住脉络，其中包括的无非还是企业(不论是传统企业还是高科技企业)经营中要回答的几个关键问题，即1、产品是什么? 2、消费对象是谁？ 3、经销渠道在哪里? 4、谁来卖? 5、顾客群有多大? 6、设计与制作成本是多少? 7、售价多少? 8、何时可损益平衡?在撰写商业计划书之前，若无法扼要地就这几个问题说出你的想法，要向别人解释清楚恐怕很困难。 因此，一份好的商业计划书，要使人读后对下列问题非常清楚：公司的商业机会；创立公司所需要的资源；把握这一机会的进程；风险和预期回报。 商业计划不是学术论文，它可能面对的是非技术背景，但对计划有兴趣的人，比如可能的团队成员，可能的投资人和合作伙伴、供应商、顾客、政府机构等。因此，一份好的商业计划书应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。商业计划的篇幅要适当，太短，容易让人不相信项目会成功：太长，则会被认为太罗嗉，表达不清楚。 4.直入主题，开门见山 写作商业计划书的目的是为了获取风险投资者的投资而非为了与风险投资家闲聊，因此，在开始写作商业计划书时，应该避免一些与主题无关的内容，要开门见山地直接地切入主题，要知道风险投资者没有很多时间来阅读一些对他来说是没有意义的东西。这一点对于很多初次创业者来说，在其写作商业计划书时是应当格外注意的。 5.进行充分市场调研 要知道，当一个创意或者新的投资项目从你的大脑中萌发时，它并不是存在于真空中的。要把你的创意或者投资项目付诸实施并不是说干就干的想当然的事情。因此，你在写作商业计划书以前，应该进行充分的市场调研，做到有备而作。 市场调研主要围绕以下内容进行： 口 你的投资项目中的产品或服务处于什么样的范畴? 口 是研发(R&D)性质、生产性质、分销性质或是服务性质? 口 该领域目前的情况如何? 口 你的产品或服务处于一个什么样的阶段? 口 它的市场前景如何?(务必不能遗漏任何可能的细节问题) 口 你的竞争对手的情况如何? 口 目前的市场状况怎样? 是繁盛或萧条? 6.评估你自己的商业计划 在写作商业计划书的全过程中，风险创业者应该站在风险投资者的角度(或立场)对自己的商业计划进行一番评估，并努力审视以下六个问题。 每个风险投资者都会问到关键问题是否在你的商业计划书中有明确的答案。 口 我能获得多少回报? 口 我会损失什么?（可能遇到的风险，如所有的投资、贷款担保、法律诉讼，时间） 口 谁认为这个计划可行? (对商业计划各项内容的第三方验证) 口 交易当中还有谁发挥作用?(管理团队班子和投资群体以及他们在各自领域中的地位) 口 这个市场有多大? 口 你的企业如何争取到潜在的顾客? (对市场开拓能力的验证) 口 我的投资何时和怎样撤出? (公开上市或购并的退出战略) 7.展示管理团队 在你的商业计划书中，风险投资者将会非常关注“人”的因素，即你的风险企业中管理团队的情况，因此，商业计划书要能够详实地向风险投资者展示你管理团队的风貌。 关注点有如下几个方面： 口 创业者是否是一个领袖式的人物，具备应有的素质? 口 这个管理团队的信念是否坚定，目标是否一致? 口 是否具有强大的凝聚力从而始终努力地追求事业成功? 口 这个管理团队的市场战斗力如何? 口 是否非常熟悉市场和善于开发潜在的市场? 8.组织战斗力过人的写作智囊团 越来越多的事实已经表明了，仅仅依靠创业者的个人的力量是很难做到尽善尽美的，因此，在写作商业计划书的过程中，你还需要一个有很强战斗力的智囊团的帮助来弥补个人的不足。寻求有丰富经验的律师、会计师、专业咨询家的帮助是非常必要的，他们的建议有时能让你的商业计划书看上去更加完美。 三．
商业计划书摘要 3.1摘要的意义 商业计划书的摘要将是风险投资者阅读商业计划书时首先要看到的内容。如果说商业计划书是敲开风险投资公司大门的敲门砖，是通向融资之路的铺路石的话，计划书的摘要可以被看作是点燃风险投资者对你的投资意向的火种，是吸引风险投资者进一步阅读你的商业计划书全文的灯塔，它浓缩商业计划书之精华，反映商业计划书之全貌，是全部计划书的核心之所在。 3.2摘要应该表达的内容 首先，摘要应该使投资者，特别是投资者能够马上理解你的基本观点，快速掌握商业计划书的重点，然后做出是否愿意花时间继续读下去的决定。在发达国家，繁忙的投资者一天要看数十份商业计划书。如果摘要不能一下子抓住投资者的心，商业计划书后边部分写得再精彩，也没有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投资者的阅读欲望，使之看到你的商业计划书后有一种相见恨晚，爱不释手的感觉。在写摘要时作者必须充满激情，满怀信心，全部正面阐述。向投资者灌输一种朝气蓬勃，蒸蒸日上的感情。让投资者充分相信你的能力和你的判断。 在摘要部分，应该重点向投资者传达以下这样的几点信息： 1) 你的基本经营思想是正确的，是合乎逻辑的。 2) 你的经营计划是有科学根据的和充分准备的。 3) 你有能力管理好这个企业。你有一个坚强有力的领导班子和执行队伍。 4) 你清楚地知道进入市场的最佳时机，并且预料到什么时间适当地退出市场。 5) 你的财务分析是实际的。 6) 投资者不会把钱扔到水里。 如果你能简洁清楚地阐述这些内容，投资者一定会有兴趣读完你的整个商业计划书，高兴地把钱投入你的项目。 3.3撰写摘要注意的事项 第一，摘要部分一定要放在最后完成。动笔写摘要之前，先完成整个商业计划书的主体的抛光润色。然后反复阅读几遍主体文章。提炼出整个计划书的精华所在之后，再开始动笔撰写摘要部分。做到胸有成竹，一气呵成。写完之后，再请周围的人检查过目，提出意见。重点了解他们的反馈，看他们能否马上被你的文章所打动。如果不能，则需要重新考虑如何撰写，直到首先可以马上打动你身边的人为止。 第二，撰写摘要部分一定要有针对性。在撰写摘要时，你要常常问自己“谁会读我的计划？”不同的投资者有不同的兴趣和不同的背景。他们看商业计划书侧重点不同。银行等投资者通常对企业以前的成功业绩感兴趣。而投资公司则通常对新技术感兴趣。所以在撰写摘要之前先要对投资者做一番调查研究，突出投资者最感兴趣的方面。对不同的投资者，要突出不同的方面。由于一项投资通常要由几个人或几个部门共同做决定，在调查投资者情况时要对整个投资机构有一个较为全面的了解，兼顾多人。 第三，撰写一定要文笔生动。风格要开门见山，夺人眼目。可以立即抓住重点。切忌行文含蓄晦涩，让人难以琢磨。记住，投资者是没有时间去琢磨你的文章的。 第四，在写作全部完成之后，一定要自己先检查有无错别字、大白字等。切忌在文章中出现这些错误。自己检查完之后，再请别人检查。直到确切无误为止。用英文撰写商业计划书，完成之后，可以用专业的软件检查一遍拼写和语法。现在市场上通用的文字软件都有检查拼写和语法的功能。记住，如果在文章中出现文字错误，你又怎么能证明你是一个作风严谨的企业家呢。千万不可由于细小的误差，失去重要的机会。 一份商业计划如果经过精心准备、仔细审阅并且定期进行更新，即可成为极度具有价值的管理工具。不断发展的公司面临许多日常决策，而商业计划恰好能成为决策的指南。越来越多的外部因素要求公司出具书面商业计划。金融资助者，尤其是风险基金家和其他私人投资者一直视商业计划为投资决策的第一步，在当今环境下，甚至商业银行家也会提出同样的要求。另外，考虑与公司建立长期关系的组织和个人，如分销商、管理层人选等，也都倾向于索要书面商业计划。 尽管需求渐增，多数管理人员仍畏惧商业计划的写作。在他们看来，这项工作如同撰写枯燥的学术论著，要求大量运用冗长的句子和业务术语。还有的管理人员认为承诺实现这一系列目标无异于给自身的企业行为增添了不必要的负担。结果是，许多人干脆避免撰写商业计划。这最终会给企业带来不良的后果。---嘉禾智通国际北京公司 融资报告对企业顺利获得资金的重要性 多年经验告诉我们中小企业融资一般需要在前期需要准备以下针对性报告，1、商业计划书；2、项目融资报告书；3、投资价值分析报告；4、项目数据分析报告；5、项目个案分析报告等。根据项目的不同，建议您结合自身企业情况撰写相应报告。 商业计划书是全部融资企业向潜在投资商递交项目情况最全面的一份资料，我们认为撰写一份优质的商业计划，对获得融资成功的可能性会大大提高。 中小企业如何创造条件，吸引投资商呢？一般来说， 企业首先要熟悉融资过程。在进入融资程序之前，首先要了解投资商对一个投资项目的详细评审过程。要学会从他们的角度来客观地分析本企业。很多创业家出身于技术人员，很看重自己的技术，对自己一手创立的企业有很深的感情。 然而投资者看重的不是技术，而是由技术、市场、管理团队等资源配置起来而产生的赢利模式。他们要的是回报，不是技术或企业；其次，企业需通过对技术资料的收集，详细的市场调查和管理团队的组合，认真分析从产品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、从无形资产到有形资产等方面的优势、劣势。把优势的部分充分地体现出来，对劣势的部分看怎样创造条件加以弥补。 要注意增加公司的无形资产，实事求是地把企业的价值挖掘出来。然后，向投资商提供商业计划书。 西方国家有关统计表明：在经过常规程序的评估后， 100 个商业创意中只有 3% 左右被认为有商业投资价值，条件合适时可能付诸商业投资行为；而这 3% 的商业投资项目、企业在创办后头三年内有 80% 多会失败、倒闭、破产或因经营不善而转手。历史的统计数据告诉我们任何商业创意在付诸实践之前都应经过严格的评审程序，制作商业计划书就是完成这一评审过程。 美国一位著名投资家曾说过，企业邀人投资或加盟，就象向离过婚的女人求婚，而不象和女孩子初恋。双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。 对于正在寻求资金的企业来说， 商业计划书 (Business Plan) 是创业融资的“敲门砖”。作为企业进行融资的必备文件，其作用就如同预上市公司的招股说明书，是一份对项目进行陈述和剖析，便于投资商对投资对象进行全面了解和初步考察的文本文件。近年来，融资的程序日益规范，作为投资公司进行项目审批的正式文件之一，制作商业计划书已经成为越来越多企业的“必修课程”。 作为一份标准性的文件，商业计划书有着大同小异的架构。但是，有的商业计划书却能迅速抓住投资人目光，而有的计划书却只能以进入“回收站”作为使命的终结。客观的说，项目自身素质是最关键最核心的原因，但是，一个完美的、专业的表现形式也同样重要，“酒香不怕巷子深”的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了投资人对于融资项目所需了解的绝大信息，并且对于其中投资人通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。不同的融资项目，由于项目性质不同、项目所处阶段不同等各种因素，投资人关注点会有所侧重。一般而言，项目的市场、产品、管理团队、风险、项目价值等方面是投资人评审项目的要点。商业计划书的基础性内容是项目的市场调查（因为几乎所有商业项目都涉及消费行为分析和消费行为预期），成本低的或有同类企业作为参照的项目，可以自己按程序去做市场调查；涉及市场范围大，或投资额大，或项目没有已经在运行的同类企业可比较参照的，需委托专业市场调查机构完成。 企业编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值，没有客户也就没有利润；其次是为投资商提供回报；第三是作为指导企业运行的发展策略。站在投资商的立场上，一份好的商业计划书应该包括详细的市场规模和市场份额分析；清晰明了的商业模式介绍，集技术、管理、市场等方面人才的团队构建；良好的现金流预测和实事求是的财务计划。 随着接触深入，如果投资商对该项目产生了兴趣，会与企业签署一份投资意向书，并对企业进行价值评估与尽职调查。通常企业与投资商对项目进行价值评估时着眼点是不一样的。一方面，企业总是希望能尽可能提高项目的评估价值；而另一方面，只有当期望收益能够补偿预期的风险时，投资商才会接受这一定价。所以，企业要实事求是看待自己。可以这样说，商业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给风险企业家自己。 其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险 企业推销给风险投资家，公司商业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。因此，商业计划书必须要说明： (1) 目的 ---- 为什么要冒风险，花精力、时间、资源、资金去建设与经营项目 ? (2) 资金 ---- 为什么要这么多的钱 ? 为什么投资商值得为此注入资金 ? 需要体现出对项目产品（或服务）的关注，敢于竞争的精神，对市场的了解，行动的方针及管理队伍的实力。 对已建企业来说，商业计划书可以为企业的发展定下比较具体的方向和重点，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。更重要的是，它可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者 ( 原有的或新来的 ) 为企业的进一步发展提供资金。 正是基于上述理由，商业计划书将是企业所写的商业文件中最主要的一个。 一、商业计划书及构成要素 1.1商业计划书的作用 无论是要把新的技术转变成新的产品，把新的设想发展成新的事业，还是把现有的企业进行改造有一番新的发展，都离不开资金。在商品经济的社会，资金是一切企业生存和发展的命脉。当前银行对向企业贷款日益持谨慎态度，很多企业普遍感到申请资金已经成为日益困难的事情。特别是新企业和准备创立的企业更是感到一金难求。如何为企业找到所需要的资金是企业生存的关键所在。我们引用金融投资领域中常讲的一句话作为本书的开始：“寻找资金没有窍门，惟有好的想法、好的技术、好的管理、好的市场。” 商业计划是创业者吸引投资家的创业资本的一份报告性文件，事实上，创业计划对于任何形式出资的创业者都是需要的，因为，创业并不是只凭热情的冲动，而是理性的行为。因此，在创业前，做一个较为完善的计划是有非常有意义的，第一，在做创业计划时，会比较客观地帮助创业者分析创业的主要影响因素，能够使创业者保持清醒的头脑；第二，一项比较完善的创业计划，可以成为创业者的创业指南或行动大纲；除此之外，当然，也可以作为用于向风险投资家游说以取得创业投资(商业的可行性报告及其他渠道融资的报告性文件)，从这个意义上讲，一篇优秀的创业计划也会成为创业者吸引资金的“敲门砖”和“通行证”。 1.2
商业计划书的要素 那些不能给风险投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的商业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。为了确保商业计划书能起作用，企业家应把握以下要素。 1.关注产品 在商业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。需回答的主要问题包括： 1. 产品正处于什么样的发展阶段? 2. 它的独特性怎样? 3. 企业分销产品的方法是什么? 4. 谁会使用企业的产品，为什么?产品的生产成本是多少，售价是多少? 5. 企业发展新的现代化产品的计划是什么? 应该把风险投资商拉到企业的产品或服务中来，这样风险投资商就会和风险企业家一样对产品有兴趣。在商业计划书中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事。商品及其属性的定义，对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订商业计划书的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在市场上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。商业计划书对产品的阐述，要让出资者感到：投资这个项目是值得的。 2.敢于竞争 在商业计划书中，风险企业家应细致分析竞争对手的情况。需回答的主要问题： 1. 竞争对手都是谁? 2. 他们的产品是如何实现其价值的?竞争对手的产品与本企业的产品相比，有哪些相同点和不同点? 3. 竞争对手所采用的营销策略是什么? 要明确每个竞争者的销售额，毛利润、收入以及市场份额．然后再讨论本企业相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示顾客偏爱本企业的原因是：本企业的产品差别化程度高，性能价格比优越，质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，商业计划书要使它的读者相信，本企业不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。 当然，在商业计划书中，企业家还应阐明竞争者给本企业带来的风险以及本企业所采取的对策。 3.了解市场 商业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。商业计划书中还应包括一个主要的营销计划，计划中应列出本企业打算开展广告、促销以及公共关系活动的地区，明确每一项活动的预算和收益。商业计划书中还应简述一下企业的销售战略，比如：企业是使用外面的销售代表还是使用内部职员?企业是使用转卖商、分销商还是特许商?企业将提供何种类型的销售培训? 此外，商业计划书还应特别关注一下销售中的细节问题。 4.表明行动方针 企业的行动计划应该是无懈可击的。商业计划书中应该明确下列问题： 企业如何把产品推向市场? 如何设计生产线，如何组装产品? 企业生产需要哪些原料? 企业拥有那些生产资源，还需要什么生产资源?生产和设备的成本是多少? 企业是买设备还是租设备? 解释与产品组装，储存以及发送有关的固定成本和变动成本的情况。 5.展示管理队伍 把一个思想转化为一个成功的风险企业，其关键的因素就是要有一支强有力的管理队伍。这支队伍的成员必须有较高的专业技术知识、管理才能和多年工作经验，要给投资者这样一种感觉：“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!” 管理者的职能就是计划，组织，控制和指导公司实现目标的行动。在商业计划书中，应首先描述一下整个管理队伍及其职责，然而再分别介绍每位管理人员的特殊才能、特点和造诣，细致描述每个管理者将对公司所做的贡献。商业计划书中还应明确管理目标以及组织机构图。 6.出色的计划摘要 商业计划书中的计划摘要十分重要。 它必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。 计划摘要将是风险企业家所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容，如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。你要像对待广告一样来写摘要，绝不要草草了事．文章明了，但要感人。 1.3商业计划书的组成 不同产业的商业计划书形式有所不同。但是，从总的结构方面，所有的商业计划书都应该包括摘要、主题、附录三个部分。 摘要是对整个商业计划书最高度的概括。 摘要部分的作用是以最精炼的语言、最有吸引力和冲击力的方式突出重点，一下子抓住投资者的心。摘要部分是引路人，把投资者引入文章的主题。 主体部分是整个商业计划书的核心。 在主体部分，作者向投资者一一展示他们所要知道的所有内容。主体的功能是最终说服投资者，使他们充分相信你的项目是一个值得投资的好项目，以及你和你的领导班子有能力让他们的投资产生最佳的投资回报。附录部分是对主体的补充。它的功能是提供更多、更详细的补充信息，完成主体部分中言有未尽的内容。 1.摘要 摘要是整个商业计划书的“凤头”，是对整个计划书的最高度的概括。从某种程度上说，投资者是否中意你的项目，主要取决于摘要部分。可以说没有好的摘要，就没有投资。 2.主体 主题是整个商业计划书的“猪肚”。主体部分要内容详实，在有限的篇幅之内充分展示你要说的全部内容，让投资者知道他想知道的全部东西。主体部分按照顺序一般包括以下几个方面： 1） 公司介绍。主要介绍企业的一些基本情况，以及发展策略、财务情况、产品或服务的基本情况等。 2） 产业分析。主要介绍你的企业所归属的产业领域的基本情况，以及你的企业在整个产业或行业中的地位。 3） 市场分析。主要介绍你的产品或服务的市场情况。包括你的目标市场、你在市场竞争中的位置、你的竞争对手的情况、未来市场的发展趋势。 4） 营销。主要介绍你的市场营销策略、企业的销售队伍的基本情况、销售结构等内容。 5） 企业的经营。主要介绍经营场所的基本情况、企业主要设施和设备、生产工艺基本情况、生产力和生产率的基本情况，以及质量控制、库存管理、售后服务、研究和发展等内容。 6） 企业的管理。主要介绍管理理念、管理结构、管理方式、主要管理人员的基本情况、顾问队伍等基本情况。 7） 财务管理。主要介绍企业财务管理的基本情况。对现在正在运行的企业需要过去三年的财务报表、现金流量表、损益平衡表等。还要介绍申请资金的用途。 8） 企业的发展计划。主要介绍企业的发展目标、发展策略、发展计划、实施步骤，以及风险因素的分析等。 9） 撤出计划。主要告诉投资者如何收回投资，什么时间收回投资，大约有多少回报率等情况。 3.附录 附录是对主体部分的补充。由于篇幅的限制，有些内容不宜于在主体部分过多描述。把那些言犹未尽的内容，或需要提供参考资料的内容，放在附录部分，供投资者阅读时参考。 二．
如何产生一份好的商业计划书 一个风险投资公司每月都要收到数以百计的各式各样的商业计划书，每个风险投资家每天都要阅读几份甚至几十份商业计书，而其中仅仅有几份能够引起他的进一步阅读的兴趣，更多的则被无情地扔到废纸篓中去了。所以为了确保你的商业计划书能够引起风险投资者足够的注意力，你必须事前进行充分周密的准备工作。总的来说包括以下几点： 1.简洁 一份《商业计划书》最长不要超过50页，最好在30页左右。 2.完整 要全面披露与投资有关的信息。因为按照证券法等相关法律，风险企业必须以书面形式披露与企业业务有关的全部重要信息。如果披露不完全，当投资失败时，风险投资人就有权收回其全部投资并起诉企业家。 3.把握撰写原则 简明扼要；条理清晰；内容完整；语言通畅易懂；意思表述精确。 硅谷老板们的成功有目共睹，而他们经常挂在嘴边的问题，其实跟自己想弄个小买卖做做的小生意人的问题是一样的：产品是什么；消费对象是谁?成本是多少?而看似复杂的商业计划书，只要把住脉络，其中包括的无非还是企业(不论是传统企业还是高科技企业)经营中要回答的几个关键问题，即1、产品是什么? 2、消费对象是谁？ 3、经销渠道在哪里? 4、谁来卖? 5、顾客群有多大? 6、设计与制作成本是多少? 7、售价多少? 8、何时可损益平衡?在撰写商业计划书之前，若无法扼要地就这几个问题说出你的想法，要向别人解释清楚恐怕很困难。 因此，一份好的商业计划书，要使人读后对下列问题非常清楚：公司的商业机会；创立公司所需要的资源；把握这一机会的进程；风险和预期回报。 商业计划不是学术论文，它可能面对的是非技术背景，但对计划有兴趣的人，比如可能的团队成员，可能的投资人和合作伙伴、供应商、顾客、政府机构等。因此，一份好的商业计划书应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。商业计划的篇幅要适当，太短，容易让人不相信项目会成功：太长，则会被认为太罗嗉，表达不清楚。 4.直入主题，开门见山 写作商业计划书的目的是为了获取风险投资者的投资而非为了与风险投资家闲聊，因此，在开始写作商业计划书时，应该避免一些与主题无关的内容，要开门见山地直接地切入主题，要知道风险投资者没有很多时间来阅读一些对他来说是没有意义的东西。这一点对于很多初次创业者来说，在其写作商业计划书时是应当格外注意的。 5.进行充分市场调研 要知道，当一个创意或者新的投资项目从你的大脑中萌发时，它并不是存在于真空中的。要把你的创意或者投资项目付诸实施并不是说干就干的想当然的事情。因此，你在写作商业计划书以前，应该进行充分的市场调研，做到有备而作。 市场调研主要围绕以下内容进行： 口 你的投资项目中的产品或服务处于什么样的范畴? 口 是研发(R&D)性质、生产性质、分销性质或是服务性质? 口 该领域目前的情况如何? 口 你的产品或服务处于一个什么样的阶段? 口 它的市场前景如何?(务必不能遗漏任何可能的细节问题) 口 你的竞争对手的情况如何? 口 目前的市场状况怎样? 是繁盛或萧条? 6.评估你自己的商业计划 在写作商业计划书的全过程中，风险创业者应该站在风险投资者的角度(或立场)对自己的商业计划进行一番评估，并努力审视以下六个问题。 每个风险投资者都会问到关键问题是否在你的商业计划书中有明确的答案。 口 我能获得多少回报? 口 我会损失什么? （可能遇到的风险，如所有的投资、贷款担保、法律诉讼，时间） 口 谁认为这个计划可行? (对商业计划各项内容的第三方验证) 口 交易当中还有谁发挥作用? (管理团队班子和投资群体以及他们在各自领域中的地位) 口 这个市场有多大? 口 你的企业如何争取到潜在的顾客? (对市场开拓能力的验证) 口 我的投资何时和怎样撤出? (公开上市或购并的退出战略) 7.展示管理团队 在你的商业计划书中，风险投资者将会非常关注“人”的因素，即你的风险企业中管理团队的情况，因此，商业计划书要能够详实地向风险投资者展示你管理团队的风貌。 关注点有如下几个方面： 口 创业者是否是一个领袖式的人物，具备应有的素质? 口 这个管理团队的信念是否坚定，目标是否一致? 口 是否具有强大的凝聚力从而始终努力地追求事业成功? 口 这个管理团队的市场战斗力如何? 口 是否非常熟悉市场和善于开发潜在的市场? 8.组织战斗力过人的写作智囊团 越来越多的事实已经表明了，仅仅依靠创业者的个人的力量是很难做到尽善尽美的，因此，在写作商业计划书的过程中，你还需要一个有很强战斗力的智囊团的帮助来弥补个人的不足。寻求有丰富经验的律师、会计师、专业咨询家的帮助是非常必要的，他们的建议有时能让你的商业计划书看上去更加完美。 三．
商业计划书摘要 3.1摘要的意义 商业计划书的摘要将是风险投资者阅读商业计划书时首先要看到的内容。如果说商业计划书是敲开风险投资公司大门的敲门砖，是通向融资之路的铺路石的话，计划书的摘要可以被看作是点燃风险投资者对你的投资意向的火种，是吸引风险投资者进一步阅读你的商业计划书全文的灯塔，它浓缩商业计划书之精华，反映商业计划书之全貌，是全部计划书的核心之所在。 3.2摘要应该表达的内容 首先，摘要应该使投资者，特别是投资者能够马上理解你的基本观点，快速掌握商业计划书的重点，然后做出是否愿意花时间继续读下去的决定。在发达国家，繁忙的投资者一天要看数十份商业计划书。如果摘要不能一下子抓住投资者的心，商业计划书后边部分写得再精彩，也没有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投资者的阅读欲望，使之看到你的商业计划书后有一种相见恨晚，爱不释手的感觉。在写摘要时作者必须充满激情，满怀信心，全部正面阐述。向投资者灌输一种朝气蓬勃，蒸蒸日上的感情。让投资者充分相信你的能力和你的判断。 在摘要部分，应该重点向投资者传达以下这样的几点信息： 1) 你的基本经营思想是正确的，是合乎逻辑的。 2) 你的经营计划是有科学根据的和充分准备的。 3) 你有能力管理好这个企业。你有一个坚强有力的领导班子和执行队伍。 4) 你清楚地知道进入市场的最佳时机，并且预料到什么时间适当地退出市场。 5) 你的财务分析是实际的。 6) 投资者不会把钱扔到水里。 如果你能简洁清楚地阐述这些内容，投资者一定会有兴趣读完你的整个商业计划书，高兴地把钱投入你的项目。 3.3撰写摘要注意的事项 第一，摘要部分一定要放在最后完成。动笔写摘要之前，先完成整个商业计划书的主体的抛光润色。然后反复阅读几遍主体文章。提炼出整个计划书的精华所在之后，再开始动笔撰写摘要部分。做到胸有成竹，一气呵成。写完之后，再请周围的人检查过目，提出意见。重点了解他们的反馈，看他们能否马上被你的文章所打动。如果不能，则需要重新考虑如何撰写，直到首先可以马上打动你身边的人为止。 第二，撰写摘要部分一定要有针对性。在撰写摘要时，你要常常问自己“谁会读我的计划？”不同的投资者有不同的兴趣和不同的背景。他们看商业计划书侧重点不同。银行等投资者通常对企业以前的成功业绩感兴趣。而投资公司则通常对新技术感兴趣。所以在撰写摘要之前先要对投资者做一番调查研究，突出投资者最感兴趣的方面。对不同的投资者，要突出不同的方面。由于一项投资通常要由几个人或几个部门共同做决定，在调查投资者情况时要对整个投资机构有一个较为全面的了解，兼顾多人。 第三，撰写一定要文笔生动。风格要开门见山，夺人眼目。可以立即抓住重点。切忌行文含蓄晦涩，让人难以琢磨。记住，投资者是没有时间去琢磨你的文章的。 第四，在写作全部完成之后，一定要自己先检查有无错别字、大白字等。切忌在文章中出现这些错误。自己检查完之后，再请别人检查。直到确切无误为止。用英文撰写商业计划书，完成之后，可以用专业的软件检查一遍拼写和语法。现在市场上通用的文字软件都有检查拼写和语法的功能。记住，如果在文章中出现文字错误，你又怎么能证明你是一个作风严谨的企业家呢。千万不可由于细小的误差，失去重要的机会。 中小企业如何创造条件，吸引投资商呢？ 一般来说， 企业首先要熟悉融资过程。在进入融资程序之前，首先要了解投资商对一个投资项目的详细评审过程。要学会从他们的角度来客观地分析本企业。很多创业家出身于技术人员，很看重自己的技术，对自己一手创立的企业有很深的感情。 然而投资者看重的不是技术，而是由技术、市场、管理团队等资源配置起来而产生的赢利模式。他们要的是回报，不是技术或企业；其次，企业需通过对技术资料的收集，详细的市场调查和管理团队的组合，认真分析从产品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、从无形资产到有形资产等方面的优势、劣势。把优势的部分充分地体现出来，对劣势的部分看怎样创造条件加以弥补。 要注意增加公司的无形资产，实事求是地把企业的价值挖掘出来。然后，向投资商提供商业计划书。 西方国家有关统计表明：在经过常规程序的评估后， 100 个商业创意中只有 3% 左右被认为有商业投资价值，条件合适时可能付诸商业投资行为；而这 3% 的商业投资项目、企业在创办后头三年内有 80% 多会失败、倒闭、破产或因经营不善而转手。历史的统计数据告诉我们任何商业创意在付诸实践之前都应经过严格的评审程序，制作商业计划书就是完成这一评审过程。 美国一位著名投资家曾说过，企业邀人投资或加盟，就象向离过婚的女人求婚，而不象和女孩子初恋。双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。 对于正在寻求资金的企业来说， 商业计划书 (Business Plan) 是创业融资的“敲门砖”。作为企业进行融资的必备文件，其作用就如同预上市公司的招股说明书，是一份对项目进行陈述和剖析，便于投资商对投资对象进行全面了解和初步考察的文本文件。近年来，融资的程序日益规范，作为投资公司进行项目审批的正式文件之一，制作商业计划书已经成为越来越多企业的“必修课程”。 作为一份标准性的文件，商业计划书有着大同小异的架构。但是，有的商业计划书却能迅速抓住投资人目光，而有的计划书却只能以进入“回收站”作为使命的终结。客观的说，项目自身素质是最关键最核心的原因，但是，一个完美的、专业的表现形式也同样重要，“酒香不怕巷子深”的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了投资人对于融资项目所需了解的绝大信息，并且对于其中投资人通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。不同的融资项目，由于项目性质不同、项目所处阶段不同等各种因素，投资人关注点会有所侧重。一般而言，项目的市场、产品、管理团队、风险、项目价值等方面是投资人评审项目的要点。商业计划书的基础性内容是项目的市场调查（因为几乎所有商业项目都涉及消费行为分析和消费行为预期），成本低的或有同类企业作为参照的项目，可以自己按程序去做市场调查；涉及市场范围大，或投资额大，或项目没有已经在运行的同类企业可比较参照的，需委托专业市场调查机构完成。 企业编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值，没有客户也就没有利润；其次是为投资商提供回报；第三是作为指导企业运行的发展策略。站在投资商的立场上，一份好的商业计划书应该包括详细的市场规模和市场份额分析；清晰明了的商业模式介绍，集技术、管理、市场等方面人才的团队构建；良好的现金流预测和实事求是的财务计划。 随着接触深入，如果投资商对该项目产生了兴趣，会与企业签署一份投资意向书，并对企业进行价值评估与尽职调查。通常企业与投资商对项目进行价值评估时着眼点是不一样的。一方面，企业总是希望能尽可能提高项目的评估价值；而另一方面，只有当期望收益能够补偿预期的风险时，投资商才会接受这一定价。所以，企业要实事求是看待自己。可以这样说，商业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给风险企业家自己。 其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险 企业推销给风险投资家，公司商业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。因此，商业计划书必须要说明： (1) 目的 ---- 为什么要冒风险，花精力、时间、资源、资金去建设与经营项目 ? (2) 资金 ---- 为什么要这么多的钱 ? 为什么投资商值得为此注入资金 ? 需要体现出对项目产品（或服务）的关注，敢于竞争的精神，对市场的了解，行动的方针及管理队伍的实力。 对已建企业来说，商业计划书可以为企业的发展定下比较具体的方向和重点，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。更重要的是，它可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者 ( 原有的或新来的 ) 为企业的进一步发展提供资金。 正是基于上述理由，商业计划书将是企业所写的商业文件中最主要的一个。 一、商业计划书及构成要素 1.1商业计划书的作用 无论是要把新的技术转变成新的产品，把新的设想发展成新的事业，还是把现有的企业进行改造有一番新的发展，都离不开资金。在商品经济的社会，资金是一切企业生存和发展的命脉。当前银行对向企业贷款日益持谨慎态度，很多企业普遍感到申请资金已经成为日益困难的事情。特别是新企业和准备创立的企业更是感到一金难求。如何为企业找到所需要的资金是企业生存的关键所在。我们引用金融投资领域中常讲的一句话作为本书的开始：“寻找资金没有窍门，惟有好的想法、好的技术、好的管理、好的市场。” 商业计划是创业者吸引投资家的创业资本的一份报告性文件，事实上，创业计划对于任何形式出资的创业者都是需要的，因为，创业并不是只凭热情的冲动，而是理性的行为。因此，在创业前，做一个较为完善的计划是有非常有意义的，第一，在做创业计划时，会比较客观地帮助创业者分析创业的主要影响因素，能够使创业者保持清醒的头脑；第二，一项比较完善的创业计划，可以成为创业者的创业指南或行动大纲；除此之外，当然，也可以作为用于向风险投资家游说以取得创业投资(商业的可行性报告及其他渠道融资的报告性文件)，从这个意义上讲，一篇优秀的创业计划也会成为创业者吸引资金的“敲门砖”和“通行证”。 1.2商业计划书的要素 那些不能给风险投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的商业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。为了确保商业计划书能起作用，企业家应把握以下要素。 1.关注产品 在商业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。需回答的主要问题包括： 1. 产品正处于什么样的发展阶段? 2. 它的独特性怎样? 3. 企业分销产品的方法是什么? 4. 谁会使用企业的产品，为什么?产品的生产成本是多少，售价是多少? 5. 企业发展新的现代化产品的计划是什么? 应该把风险投资商拉到企业的产品或服务中来，这样风险投资商就会和风险企业家一样对产品有兴趣。在商业计划书中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事。商品及其属性的定义，对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订商业计划书的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在市场上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。商业计划书对产品的阐述，要让出资者感到：投资这个项目是值得的。 2.敢于竞争 在商业计划书中，风险企业家应细致分析竞争对手的情况。需回答的主要问题： 1. 竞争对手都是谁? 2. 他们的产品是如何实现其价值的?竞争对手的产品与本企业的产品相比，有哪些相同点和不同点? 3. 竞争对手所采用的营销策略是什么? 要明确每个竞争者的销售额，毛利润、收入以及市场份额．然后再讨论本企业相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示顾客偏爱本企业的原因是：本企业的产品差别化程度高，性能价格比优越，质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，商业计划书要使它的读者相信，本企业不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。 当然，在商业计划书中，企业家还应阐明竞争者给本企业带来的风险以及本企业所采取的对策。 3.了解市场 商业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。商业计划书中还应包括一个主要的营销计划，计划中应列出本企业打算开展广告、促销以及公共关系活动的地区，明确每一项活动的预算和收益。商业计划书中还应简述一下企业的销售战略，比如：企业是使用外面的销售代表还是使用内部职员?企业是使用转卖商、分销商还是特许商?企业将提供何种类型的销售培训? 此外，商业计划书还应特别关注一下销售中的细节问题。 4.表明行动方针 企业的行动计划应该是无懈可击的。商业计划书中应该明确下列问题： 企业如何把产品推向市场? 如何设计生产线，如何组装产品? 企业生产需要哪些原料? 企业拥有那些生产资源，还需要什么生产资源?生产和设备的成本是多少? 企业是买设备还是租设备? 解释与产品组装，储存以及发送有关的固定成本和变动成本的情况。 5.展示管理队伍 把一个思想转化为一个成功的风险企业，其关键的因素就是要有一支强有力的管理队伍。这支队伍的成员必须有较高的专业技术知识、管理才能和多年工作经验，要给投资者这样一种感觉：“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!” 管理者的职能就是计划，组织，控制和指导公司实现目标的行动。在商业计划书中，应首先描述一下整个管理队伍及其职责，然而再分别介绍每位管理人员的特殊才能、特点和造诣，细致描述每个管理者将对公司所做的贡献。商业计划书中还应明确管理目标以及组织机构图。 6.出色的计划摘要 商业计划书中的计划摘要十分重要。 它必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。 计划摘要将是风险企业家所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容，如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。你要像对待广告一样来写摘要，绝不要草草了事．文章明了，但要感人。 1.3商业计划书的组成 不同产业的商业计划书形式有所不同。但是，从总的结构方面，所有的商业计划书都应该包括摘要、主题、附录三个部分。 摘要是对整个商业计划书最高度的概括。 摘要部分的作用是以最精炼的语言、最有吸引力和冲击力的方式突出重点，一下子抓住投资者的心。摘要部分是引路人，把投资者引入文章的主题。 主体部分是整个商业计划书的核心。 在主体部分，作者向投资者一一展示他们所要知道的所有内容。主体的功能是最终说服投资者，使他们充分相信你的项目是一个值得投资的好项目，以及你和你的领导班子有能力让他们的投资产生最佳的投资回报。附录部分是对主体的补充。它的功能是提供更多、更详细的补充信息，完成主体部分中言有未尽的内容。 1.摘要 摘要是整个商业计划书的“凤头”，是对整个计划书的最高度的概括。从某种程度上说，投资者是否中意你的项目，主要取决于摘要部分。可以说没有好的摘要，就没有投资。 2.主体 主题是整个商业计划书的“猪肚”。主体部分要内容详实，在有限的篇幅之内充分展示你要说的全部内容，让投资者知道他想知道的全部东西。主体部分按照顺序一般包括以下几个方面： 1） 公司介绍。主要介绍企业的一些基本情况，以及发展策略、财务情况、产品或服务的基本情况等。 2） 产业分析。主要介绍你的企业所归属的产业领域的基本情况，以及你的企业在整个产业或行业中的地位。 3） 市场分析。主要介绍你的产品或服务的市场情况。包括你的目标市场、你在市场竞争中的位置、你的竞争对手的情况、未来市场的发展趋势。 4） 营销。主要介绍你的市场营销策略、企业的销售队伍的基本情况、销售结构等内容。 5） 企业的经营。主要介绍经营场所的基本情况、企业主要设施和设备、生产工艺基本情况、生产力和生产率的基本情况，以及质量控制、库存管理、售后服务、研究和发展等内容。 6） 企业的管理。主要介绍管理理念、管理结构、管理方式、主要管理人员的基本情况、顾问队伍等基本情况。 7） 财务管理。主要介绍企业财务管理的基本情况。对现在正在运行的企业需要过去三年的财务报表、现金流量表、损益平衡表等。还要介绍申请资金的用途。 8） 企业的发展计划。主要介绍企业的发展目标、发展策略、发展计划、实施步骤，以及风险因素的分析等。 9） 撤出计划。主要告诉投资者如何收回投资，什么时间收回投资，大约有多少回报率等情况。 3.附录 附录是对主体部分的补充。由于篇幅的限制，有些内容不宜于在主体部分过多描述。把那些言犹未尽的内容，或需要提供参考资料的内容，放在附录部分，供投资者阅读时参考。
项目融资商业计划书主要编制内容 1. 项目的经营对象和范围 2. 投资规模 3. 所需要的融资服务的规模 4. 建设周期 5. 项目收益的主要来源(这部分要详细可信) 6. 项目的年回报率(详细可信) 7. 项目建设者和经营者的资历(此处也是重要部分) 8. 其他情况，其中包括是否经主管部门批准，有特殊的项目是否已经办理好特殊手续。是否是国家或者地方重点扶持项目等等。
融资商业计划书案例
【概要】
微波放大器项目计划书的制定的主要目的有以下几点：
一、剖析企业外部环境，明确企业所处环境的机会与威胁，制定应对策略；
二、了解企业内部优势与劣势，确定可以扩大优势、缩小劣势的企业发展方向；
三、分析企业面对的行业发展趋势，帮助企业迎接未来的挑战；
四、提供企业未来明确的发展目标和方向，为企业目标的考核和管理提供依据；
五、计划的细化、标准化有助于企业员工深刻理解企业的目标，并达成共识；
六、提高企业在项目发展过程中的管控能力。
微波放大器项目要获得持久的竞争优势，就必须有清晰的发展规划思路。从竞争角度看，项目计划书对于本项目有以下重要意义：
一、未来一定时期内，项目发起方的内部人员能够清晰知晓项目的共同目标；
二、明确未来各个阶段的工作重点和资源需求，从而使组织结构设计和资源整合更具有目的性和原则性，进而可以保持组织机构与战略的匹配性，可以更好地优化资源，有利于实现资源价值最大化；
三、明确未来一定时期内项目发起方的职能战略，从而使各职能部门、各项目组织都能够清楚地了解自己该做什么，进而可以激励他们积极主动地完成目标；
四、明确项目自身的优势、劣势、机会、威胁，使企业可以从容地应对机遇的诱惑和市场变化，有利于企业改进决策方法，提高风险控制能力和市场应变能力，进而有利于提升企业的持久竞争力。
【目录】
一、微波放大器项目基本概况
1.1 项目名称
1.2 微波放大器项目实施内容
1.3 微波放大器项目实施方基本概况
1.4 微波放大器项目实施预期效果或价值
1.5 微波放大器项目实施投资及回报
1.6 微波放大器项目实施可行性综述
二、微波放大器项目实施计划编制背景及编制方法论
2.1 微波放大器项目实施计划编制背景
2.2 微波放大器项目计划编制方法论
三、微波放大器项目实施环境条件
3.1 项目外部条件分析
3.1.1 宏观条件分析
3.1.2 项目所处行业环境分析
3.1.3 项目所处经营环境分析
3.2 项目所处内部环境分析
四、微波放大器项目发展定位
4.1 微波放大器项目swot分析
4.2 微波放大器项目发展定位
4.2.1 发展规模
4.2.2 发展层次
4.2.3 发展水平
4.2.4 目标市场定位
五、微波放大器项目发展规划
5.1 战略愿景
5.2 项目战略
5.3 分年目标
5.4 战略控制
六、微波放大器项目实施措施
6.1 实施计划综述
6.2 微波放大器项目总投资估算
6.3 微波放大器项目经营计划及成本费用估算
6.4 微波放大器项目业务管理方案
6.5 微波放大器项目人力资源配属计划
6.6 微波放大器项目财务控制方案
6.7 微波放大器项目管控制度
6.8 其他相关措施
七、项目计划总结
融资计划书模板
以中国产业竞争情报网商业计划书为例[1] 第一部分 摘要 一. 公司概况描述
二. 公司的宗旨和目标
三. 公司目前股权结构
四. 已投入的资金及用途
五. 公司目前主要产品或服务介绍
六. 市场概况和营销策略
七. 主要业务部门及业绩简介
八. 核心经营团队
九. 公司优势说明
十. 目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还
十一. 融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）
十二. 财务分析
1. 财务历史数据
2. 财务预计
3. 资产负债情况 第二部分 综述 第一章 公司介绍
一．公司的宗旨
二．公司简介资料
三．各部门职能和经营目标
四．公司管理
1. 董事会
2. 经营团队
3. 外部支持
第二章 技术与产品
一．技术描述及技术持有
二．产品状况
1. 主要产品目录
2. 产品特性
3. 正在开发/待开发产品简介
4. 研发计划及时间表
5. 知识产权策略
6. 无形资产
三．产品生产
1．资源及原材料供应
2．现有生产条件和生产能力
3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力
4．原有主要设备及需添置设备
5．产品标准、质检和生产成本控制
6．包装与储运
第三章 市场分析
一．市场规模、市场结构与划分
二．目标市场的设定
三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析
四．目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和） 产 品排名及品牌状况 五．市场趋势预测和市场机会
六．行业政策
第四章 竞争分析
一．有无行业垄断
二．从市场细分看竞争者市场份额
三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况
四．潜在竞争对手情况和市场变化分析
五．公司产品竞争优势
第五章 市场营销
一．概述营销计划
二．销售政策的制定
三．销售渠道、方式、行销环节和售后服务
四．主要业务关系状况
五．销售队伍情况及销售福利分配政策
六．促销和市场渗透
1. 主要促销方式
2. 广告/公关策略、媒体评估
七．产品价格方案
1 . 定价依据和价格结构
2. 影响价格变化的因素和对策
八. 销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。
九. 市场开发规划，销售目标
第六章 投资说明
一．资金需求说明（用量/期限）
二．资金使用计划及进度
三．投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）
四．资本结构
五．回报/偿还计划
六．资本原负债结构说明
七．投资抵押
八．投资担保
九．吸纳投资后股权结构
十．股权成本
十一．投资者介入公司管理之程度说明
十二．报告
十三．杂费支付
第七章 投资报酬与退出
一．股票上市
二．股权转让
三．股权回购
四．股利
第八章 风险分析
一．资源风险
二．市场不确定性风险
三．研发风险
四．生产不确定性风险
五．成本控制风险
六．竞争风险
七．政策风险
八．财务风险
九．管理风险
十．破产风险
第九章 管理
一．公司组织结构
二．管理制度及劳动合同
三．人事计划
四．薪资、福利方案
五．股权分配和认股计划
第十章 财务分析
一．财务分析说明
二．财务数据预测
1 . 销售收入明细表
2. 成本费用明细表
3. 薪金水平明细表
4. 固定资产明细表
5. 资产负债表
6. 利润及利润分配明细表
7. 现金流量表
8. 财务指标分析
融资商业计划书篇2:发展融资 商 业 计 划 书
商 业 计 划 书
项目名称 公司发展融资
项目单位 北京XX科技发展有限公司
地 址 北京宣武区广安门内大街319号
电 话 13301xxx632
010-8313xxx0
传 真 010-8313xxx0
电子邮件 [email protected]
联 系 人 xxx
2005年10月
一、 摘要
北京XX科技发展公司，于2005年在北京市宣武区工商局注册，性质是私营企业铁路电务新技术研发单位，公司处在创业初期。
在铁路资深专家的带领下，在已经基本完成项目研发工作的基础上，组建北京XX科技发展公司，公司具有较深的铁路信号专业和核心技术能力，项目的策划组织能力，进入铁路、城市交通科技产品市场的能力。
公司开发的科研项目，符合铁道部技术发展政策，对症铁路运输安全隐患研发铁路市场和技术发展急需的设备，能够在铁路信号技术装备方面实现科技创新。包括：JZXC-480G型高分路轨道继电器（已经完成样机）；智能型车站计算机联锁系统（已经完成方案和部分软件设计）；区间无线闭塞系统（已经完成方案和部分软件设计）。
公司处在创业阶段，缺乏资金，向社会融资：
1）
支撑公司创业初期15-20个技术和业务人员的劳务费以及公司日常管理的费用。需要融资或贷款100万人民币创业基金。
2）
项目的开发费用，项目开发费可以按照项目管理多渠道融资，一些小项目已经与铁路正规的专业工厂合作，还需要融资或贷款200万人民币，实现从研发到成果产业化。
以北京XX公司为母体，联合具有铁路施工、设计、制造一体化的信用资质单位，各自发挥优势开展项目，预计在半年时间可以完成项目的研发工作。
利益：
投资人：将投资或贷款融入北京XX科技发展有限公司，二十万元人民币为一股份。预计占有15％股份。
北京XX科技发展有限公司：预计占有51％股份。
预期回报：
一年内：JZXC-480G型高分路轨道继电器，成果转化为产品需要半年时间，毛利润为销售额的25％，大约每台250元，两年内市场占有率25％，大约4万台。
两年内：智能型车站计算机联锁系统和区间无线闭塞系统，成果转化为产品需要一年半年时间，毛利润为销售额的40％，大约每套40万元，两年后市场占有率逐年增多，大约市场占有率15％，每年销售大约50套。
投资人投资300万元人民币，大约两年到三年收回投资，以后按股份分红，也可按公司当年的资本评估，回收股份或转让股份。
二、
公司基本情况
1、 北京XX科技发展公司，于2005年在北京市宣武区工商局注册，主要面对铁路电务新技术开展研发，公司处在创业初期。
2、
北京XX科技发展公司
中国铁路处在一个前所未有的跨越式发展时期，加快推进六大干线提速安全标准线建设，全力实施第六次提速基础工程，全面启动信息化工程，电务基础装备迎来了难得的历史发展机遇。
在铁路资深专家的带领下，在已经基本完成项目研发工作的基础上，组建北京XX科技发展公司，公司具有较深的铁路信号专业和核心技术的能力，具有项目的策划和组织能力，具有充分进入铁路、城市交通科技产品市场的能力，但是公司处在创业阶段，缺乏资金。
公司开发的科研项目，符合铁道部技术发展政策，对症铁路运输安全隐患，研发铁路市场和技术发展急需的设备，能够在铁路信号技术装备方面实现科技创新。包括：JZXC-480G型高分路轨道继电器（已经完成样机）；智能型车站计算机联锁系统（已经完成方案和软件设计）；区间无线闭塞系统（已经完成方案和软件设计）。
科技产业化，在市场经济环境中得以迅速的发展，有利地促进了科技创新、技术进步，促进了社会生产力的发展。经济是杠杆，公司以人为本，优化组合，挖掘潜力，实施科技产业化，促进社会生产力实现跨越式发展。
3、
公司向社会融资或贷款的目的
公司向社会融资的目的有两个方面：
1）
支撑公司创业初期运作以及公司日常管理的费用，需要融资或贷款100万人民币创业基金，可以在公司持有15%股份。
2）
项目的开发费用，项目开发费可以按照项目管理多渠道融资，一些小项目已经与铁路正规的专业工厂合作，还需要融资或贷款200万人民币，实现从研发到成果产业化。
4、
公司目前具备的技术能力
1） 具有项目的策划能力和组织能力。
2） 具有了解市场急需的项目专业基础和丰富的经验。
3） 具有充分进入铁路、城市交通科技产品市场的能力。
4） 具有同行业的影响力。
5） 具有与设计、施工、运营单位合作的基础。
6） 具有铁路信号智能电源科研成果第一研制人的资质。
7） 具有计算机联锁区间闭塞的空白项目的研发能力。
8） 具有利用计算机功能开发提高安全功能的研发能力。
9） 具有已经基本完成提高轨道分路灵敏度研发能力。
5、
有限责任公司，注册资金100万人民币（实际入资50元人民币）。
6、
公司注册地址：北京宣武区广安门内大街319号
联系电话：010-83131390 13601210888
传真电话：010-83131390
联系人：董长青
7、
股东及股东比例、出资
公司的发起人董长青、王家麟、尹建平均具有连续40年以上从事铁路电务的施工、设计、研发、管理工作的经历，具有相关的经验和非专利技术，折合为股份，在公司建立的初期，不做非专利技术的评估，以货币出资的方式为公司股东，并且规定公司发起人董长青五年内股份18%、王家麟17%、尹建平16%，合计股份51%，组成控股方。
另外49%股份预留融资和引进人才。折合人民币20万元为一股引资或引进人才
8、
董事会及公司领导成员
董长青：公司董事长兼总经理。工程师，铁路信号专业，2004年北京市经济技术创新标兵。
主持了部级《PNX型铁路信号智能电源系统》科研项目，任课题组长，第一研制人。该项目2000年8月通过铁道部科技司技术成果鉴定。该项目获铁道部科学技术二等奖；北京市科学技术三等奖；工程总公司科学技术三等奖；电化局集团公司科学技术一等奖。
在省、部级、总公司以上学术刊物上发表5篇科技论文；主笔1996-2000当代铁路信号第九章第四节的编写。
自1974年至2005年，三十多年一直在北京通信信号勘测设计院从事铁路信号施工、设计、科研、科技产业化工作，具有综合的专业技术能力。
1992年至2000年，担任信号设计所长，主持完成郑武线、京郑线国家重点工程、伊朗城郊铁路、尼日利亚信号改造工程、京山线大修改造工程等长大线的工程设计工作，并率先在全路信号设计中大面积推广使用CAD计算机辅助设计。
自2000年至2005年，担任院计划部长、科技产业部长、创建设计院合资的北京铁信通科技发展公司，任总经理，主持科研、成果转化和科技产业化的工作。
王家麟：公司副董事长兼技术总监，教授级高级工程师，铁路信号专业，国家级有突出贡献专家。
现在是中国老科学技术工作者协会铁道分会（铁道部老科协）技术开发委员会副主任。
1953年毕业于北方交通大学，在北京全路通号研究设计院从事铁路信号设计研究工作30余年，曾编写过铁道部信号设计规则，参加部颁标准6501和6502等车站电气集中联锁电路研究，纳入各种联系参考图册。1962年首次提出和完成重双层操纵联锁不停电新旧设备倒替方法，解决了京山线咽喉山海关站冬季施工不降低运能的安全开通难题，得到了铁道部有关领导好评。1978年主持铁道部项目平面调车电气集中电路研究试验，通过部级成果鉴定全路推广应用。解决了铁路调车溜放作业实现电气集中控制的难题，提高了作业效率又消灭了安全事故，项目获得部级科技进步奖。在铁路信号刊物上发表论文多篇，平面调车科研成果文章刊登在国际铁路联盟IRJ刊物上。
尹建平：公司副董事长兼行政总监，高级工程师，通信专业，哈尔滨工业大学。
铁路信号专业技术带头人，长期从事铁路信号运营技术管理工作，曾任电务段总工，段长，路局电务处信号科长，在三十多年的运营技术管理工作中，专业基础扎实，参与多项科研和技术创新，在保证信号设备安全管理工作中积累了丰富经验，参与多项标准编写和审查，曾任多项新技术成果的鉴定委员会主任。在省、部级以上学术刊物上发表7篇科技论文。
耿延睿：公司副总经理。博士，自动化专业，天津大学。
1988年就读于天津大学，并获计算机科学学士和硕士学位，2002年毕业于北京航空航天大学，获博士学位。2002年--2004年北京航空航天大学控制科学与工程（导航、制导与控制二级学科）博士后流动站工作。在研究生学习和博士后工作阶段，曾参与国家211工程和863重点项目多项，在自动控制领域有多项创新成果，在各类核心刊物上发表学术论文10余篇。
1、 公司的技术和人才储备
自1998年以来，公司的发起人致力于公司主要开发产品的研制工作，已经确定技术研发的基础。
在主要开发产品的研制工作中选聘有5年以上专业工作经历的通信、信号、无线、计算机技术人员参加，形成人才储备。
项目组主要成员16人，其中国家级有突出贡献的专家、教授级高级工程师1人，计算机专业的博士后1人，铁路通号技术专家2人，自动化专业博士1人，通信专业的本科生1人，电子专业高级技师1人，机械专业工程师1人，电子专业工程师1人。计算机硬件和软件工程师6人。
三、 产品服务
1、 公司近期发展定位
1） 以在铁路几十年的管理、设计、工程经验和已经研发的几个项目的科研前期工作的基础，结合中国铁路的现状，抓住电务装备技术发展的机遇，应用计算机、通信、电子技术，重点是铁路和城市交通领域的信号新技术系统和相关的设备开发。
2） 代理国内外先进技术设备。
3） 培训和技术咨询。
2、 公司近期主要开发产品
1）
JZXC-480G型高分路轨道继电器（已经完成样机）；
2）
智能型车站计算机联锁系统（已经完成方案和软件设计）；
3）
区间无线闭塞系统（已经完成方案和软件设计）；
4） 电子25Hz项敏轨道电源模块（已经完成样机）。
3、 曾荣获的主要奖励
1） 主持PNX型铁路信号智能电源系统研制项目，2002年获铁道部科学技术二等奖；北京市科学技术三等奖；工程总公司科学技术三等奖；电化局集团公司科学技术一等奖。
2） 王家麟国家级有突出贡献专家。
3） 董长青2004年北京市经济技术创新标兵。
四、 公司的管理
1、 公司初期的经营方针和策略
1） 市场
市场需求是企业发展的方向，科技创新是企业发展的精髓，经济效益是企业发展的动力，勤奋诚信是企业发展的永恒。市场就是战场，需要拼搏、需要毅力、需要德才、需要谋略、需要敏锐、需要秩序、需要真诚，时间是金钱，效率是生命。
进入市场，占领市场、巩固市场、发展市场，意识超前、技术先进、质量优秀、为人谦和是根本。
2） 公司经营意识
和谐经营、诚信为则、以人为本、开拓创新、扎实经营、品牌质量、抓住市场、文明服务、创造效益、心勤致富、精诚团结。
3） 公司宗旨
科技创新、精品服务
4） 公司初期的经营和三年业绩
公司确立科技创新的长久思想，不搞短期行为。公司的发展规划，是根据能力和能够实现的目标来确定。核心内容的是适应和实现铁路电务的技术创新要求。
以三年业绩做为考核公司的一项重要指标，大项目的市场化，所承受的经济压力，要求缩短开发期，充分打好实验期的攻坚战，人员要精悍，摊子不能搞大。
紧紧抓住龙头，先小后大，先易后难：首先做好轨道电路分路灵敏设备和其他一些小项目的研发工作、做好国内外设备的投标工作。因此公司需要，迅速运转起来。
5） 关于产业化
一个成熟项目从实验室转为成果产业化，先进技术的支撑和产品的质量与工艺。慎重地搞好设备的开发，保证技术成熟、先进、安全、可靠；与有实力的工厂联合根据项目选择产业化基地，同时有财务经营效率。
6） 以人为本，充分发挥个人能力，进入良性循环
公司的经济利益，最终属于为公司做出贡献的劳动者和投资人。
公司为民营化的组织，公司的董事会为公司发展的核心力量，思维创新、开拓进取，形成一个人气旺盛的具有激励机制、制度严格的正规科贸实体，严格按照公司法运做。
公司建立严格的公司管理制度，认人为贤选拔和安排人员。
在艰苦创业精神的激励下，建立紧张和谐的工作氛围，做到尊重人才、爱护人才，维护人才，充分发挥和调动人才的作用，达到发挥积极性最佳效果。
公司不断完善各项管理制度和促进经济增长的办法，按制度办事。很好地发挥每个人的能力，做到对事业负责，谋求公司发展的大目标，平等协商、坦诚相待，发挥所长，共同谋事。
公司的产业化的成果将依托铁路电务发展机遇。
千里之行，始于足下。面对困难，承担风险，五年的时间里，将公司办成一个年产值超过5000万的科技开发公司。
7） 公司的努力目标：
创一流的诚信服务
创一流的科技产品
创一流的市场客户
创一流的和谐人缘
创一流的经济效益
创一流的福利收入
创一流的团队精神
2、 部门设置和管理职能
严格按照公司法和公司章程管理公司。
董事会按照公司章程行使董事会的权利，发挥作用。
总经理主持公司的生产经营管理工作。实施总经理负责制。
部门设置：
技术总监（总工程师）：在总经理领导下，主管公司的技术工作。（一人）
行政总监（副总经理）：在总经理领导下，主管公司的经营工作。（一人）
副总经理（技术）：在技术总监领导下，负责公司的技术开发的实施工作。（一人）
开发部：在副总经理（技术）主持下，负责公司通信、信号、无线、计算机的应用技术开发工作。（5-10人）
技术服务部：在副总经理（技术）领导下，负责公司产品的技术支持、培训、服务工作。（三人）
代理部（市场部）：在行政总监领导下，负责本公司产品的销售、投标，外公司产品代理销售、产品宣传工作。（三人）
公共关系部（人事部）：在行政总监领导下，负责本公司的企业策划、人劳关系、质量体系、行政管理、档案及资质管理工作。（三人）
财务部：在总经理领导下，负责公司财务、合同管理工作（二人）
公司初期人员规模：15-20人，平均工资4000元/人、月，年工资总额大约80万人民币。
3、 组织结构
五、 行业及市场分析
1） 行业
公司技术开发和代理项目，属智能交通系统与监控设备产品，是为实现铁路运输指挥系统管理和控制的信息化、智能化、网络化，应用前沿、先进、成熟的计算机技术、无线通信技术、光纤及光电转换技术，开发和代理的铁路运输智能化管理控制系统。其中包括：智能型车站计算机联锁、区间无线闭塞、光电转换传输、JZXC-480G型高分路轨道继电器、信号智能电源等。
系统可用于铁路、城市交通轻轨、地铁、有铁路专用线的矿山、石油、化工。相关的配套产品还可延伸到其他行业的自动控制领域。系统方案，设计思想先进，符合信号技术发展方向，适应铁路的改革发展趋势，实现技术创新。在铁路技术发展面向社会开放的新形势下，项目成为进入铁路系统发展建设的良好商业契机。
目前铁路信号计算机整体技术应用水平处在90年代初期的阶段，在实际使用中无论就其系统自身而言，还是铁路信号联锁应用计算机逻辑运算功能实现安全可靠性方面，存在的问题日渐暴露出来。本公司开发的系统，在解决应用水平落后的同时，在铁路信号制式方面实现技术创新。使铁路信号有重大技术突破。根据铁道部的技术发展要求，在系统结构、硬件、软件、联锁关系方面开发研制新型的铁路运输智能化管理信号控制系统。基本的设计原则：应用先进的测控管一体化现场总线控制系统（FCS）—计算机逻辑关系突破6502继电逻辑采用先进技术保障的安全可靠、开放式双冗余扩展系统。和应用光纤传输技术，全面实现数字化、电子化，
目前国内外、路内外的许多高新技术企业都在看准铁路发展的市场，展开竞争，只有把握时机，创新技术才能跻身于铁路市场。
2） 市场分析
a) 铁道部的技术发展政策
铁道部电务部门明确指出：“继续完善计算机联锁功能，要充分利用计算机的综合优势，实现6502基础上安全可靠功能的新突破，进一步研究和制定适合客运专线和高速铁路的联锁技术条件，开发相应的计算机联锁。”
“要加快计算机联锁的上道步伐，在CTC区段和列车运行速度160KM/H的区段，客运专线、煤运专线和高速铁路均应采用计算机联锁，基建、更新改造和大修工程应积极成段发展计算机联锁，还应加快以联锁为核心的车站、区间、列车一体化技术的研发和应用。”
“单线提速及繁忙单线区段，应积极发展单线自动闭塞，并与CTC结合，开辟单线安全扩能的新途径。”
因此研发的项目，适应了铁路技术发展的需要，具有广阔的市场前景。
b) 需求规模
目前中国铁路运营里程七万多公里，将近6000个车站。5000多个车站需要更换车站计算机联锁，按照铁路维修管理规定15年为设备的更换期，每年新建铁路近5000公里，每年有500个以上车站安装工程；此外，第三世界铁路及地铁建设项目每年有1000公里以上；城市交通正在迅速发展，批量很大；地方铁路、石油、矿山专用铁路也有相当的批量。
按照以上技术发展政策和基建规模分析市场的年增长率：年更换车站数量÷既有车站总数量 + 年基建车站数量÷铁路中长期规划数量+年地铁、城交、矿山、地方铁路基建规模÷既有和规划≈年增长率15%，既800-1000个车站配置。
本项目技术的推广可以此派生出多行业自动化控制系统的技术，带动相关产业的发展。
六、 市场竞争及营销策略
1、 市场竞争
1） 目前应用情况
国外设备：英国、日本、德国、美国的车站计算机联锁设备，在2000年以前曾试图进入中国铁路市场，但是由于中国的铁路客货混跑，列车及调车作业混用、信号制式多样、联锁条件复杂等国情，加之计算机技术在中国已经成熟普及，国外公司难以适应中国铁路市场情况和设备价格昂贵等多种因素，难以在中国铁路形成市场，目前多以与中国研发单位合作形式出现。
国内设备：二十世纪九十年代后期国内公司开始自行研制车站计算机联锁系统，到目前经历了十几年时间，2003年才确定全面推广使用车站计算机联锁系统的技术发展政策。目前国内公司研制的车站计算机联锁系统，是铁路相关公司研制的设备，主要有铁道科学研究院的TYJL-I、TYJL-II型、北方交大的JD-1A型、通号公司设计院的DS6-11；DS6-20；DS6-K5B型。分别大约在500个车站投入使用。以上单位基本是原铁路系统的国营单位，在曲折的技术发展过程中形成指令性的生产规模和生产能力，产品技术更新缓慢，还不能适应建设现代化铁路的需求。
2） 潜在竞争
科技创新是企业生命力的主题。竞争是企业发展的潜在机遇，参与市场竞争，出路在于技术创新。在机遇和挑战并存的发展中，按照国家提出“加强技术创新，发展高科技，实现产业化，推动社会生产力跨越式发展。”思路，本着“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展。”的原则，掌握铁路中长期发展计划的市场需求，掌握前沿技术在实践中的应用发展方向，衡量企业自身的实力和优势，在完成实验室功能联调，基本具备样机试制的条件下，提出开发铁路运输智能化管理信号控制系统，适时并具有超前性，需要精心组织稳步实施。
提出一个适合国情的先进技术方案，把握住重要商机，具有时限性，可以提升企业的能力和促进科技进步。时间成为最大的潜在竞争对手，良好市场的前景，机不可失。
2. 营销策略
坚持经营意识：和谐经营、诚信为本、开拓创新、品牌质量、抓住市场、创造效益、精诚团结。为确定营销策略的指导思想。
发挥熟悉铁路的相关经验，紧紧抓住市场需求，配合有实力的工厂生产优质产品，做好全方位关系服务工作，选择用户，实现突破。
近期抓好单元小产品的开发，同时开展代理业务。安排好大项目的开发的项目组织策划工作，进入实施阶段。
公司领导和代理部人员，熟悉铁路，具有深厚的基础，代理部人员采取经济责任制管理办法，制定工资加完成指标效益提成的激励办法，同时采取部门独立自主的成本核算的效益方式，扩大经营范围。
优质优价。应用市场经济下的灵活营销策略，针对不同的用户，保证质量和功能的情况下，通过优化技术降低成本，降价部分利润用户共享。
七、 研究与开发
1、 公司具有一支高素质的管理团队和研发队伍，为公司的快速发展提供了基本保证。
2、 已有的技术成果及技术水平
1） 具有计算机联锁无线区间闭塞项目的研制基础，此项目为填补技术空白。
2） 具有利用计算机功能提高安全功能的研发基础。
3） 具有完成提高轨道分路灵敏度设备研制的基础。
4） 具有铁路信号智能电源科研成果第一研制人的资质，此项目实现技术创新。
2、 竞争力
在铁路信号制式系统方面实现技术创新
3、 对外合作情况
正在研制的项目分别与公司、工厂实施项目合作。
4、 已经投入的研发经费
项目前期已经投入50万元人民币，项目研制基本达到实验室实验程度
5、 今后投入计划
智能型车站计算机联锁项目：80万元人民币；
区间无线闭塞项目：60万元人民币；
JZXC-480G型高分路轨道继电器项目：10万元人民币。
6、 对研发人员的激励机制
项目研发采用项目管理方式，贡献与经济效益挂钩。
八、 生产过程
先进技术研发转化为成果，实现产业化。生产制造是关键环节，发挥了解铁路制造业的优势，选择有实力和相关经验的工厂，建立产业化基地的合作关系，充分利用社会资源，实现技术成果产业化。
九、 资金需要情况及融资方案
1、
资金需要
计划融资或贷款300万元人民币。其中：100万元人民币为公司人员和管理费用；200万元人民币为项目开发费用。
2、 融资方案
入股：全部融资按20万元人民币为一股份，合计15股，做为公司股东，纯投资人不参与公司经营。
贷款：全部融资按三年或五年贷款给公司，利息可以协商，期满本金和利息一次偿还。
入股与贷款：部分融资可入股，部分资金可贷款
十、 项目实施进度
1、 二〇〇六年六月三十日前完成样品试制，确保在二〇〇六年八月十日前完成新产品试用准备工作。
2、 二〇〇六年八月三十日前完成样品前期试用工作，取得产品现场使用的相关报告，证明资料、准备鉴定工作的相关资料。
3、 二〇〇六年十一月三十日前完成产品生产定型工作。
4、 二〇〇六年十二月产品投入批量生产并进入市场阶段。
十一、 财务计划
经济效益分析——量本利表
单位：万元
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
销售收入
100
500
3000
4000
5000
销售数量
5套
30套
40套
50套
变动成本
85
430
2580
3440
4300
销售税金及附加
0.68
3.4
20.4
27.2
34
边际贡献
12.8
64.2
385.6
514.1
642.6
固定成本
61
61
61
61
利润总额
12.8
64
384.2
512.3
640.4
所得税
4.2
21.1
126.8
169
211.3
净利润
8.6
42.9
257.4
343.3
429.1
该项目损益方程式
利润=销量*(5000-4300)-60.94
盈亏平衡点销售量（套）
1
单位：万元
资金来源落实情况 及使用计划
资金来源
项目及使用年份
融 资
银行
贷款
合作企业
企业自筹
合计
资助
贴息
投资
小计
投资总概算
200
200
100
250
50
600
累计已投入资金
50
50
计划期投入资金
200
200
100
250
550
年（本年）
200
200
100
300
2007年
100
150
250
年
项目简介
项目属数字3C应用类智能交通系统与监控设备，是为实现铁路运输指挥系统管理和控制信息化、智能化、网络化，应用前沿的计算机技术、通信技术、光纤及光电转换技术，采用铁路信号智能化联锁软件开发的铁路运输智能化管理控制系统
基金资助开支范围
具体内容
人民币金额
外汇金额
供应厂家
设备、仪器、软件购置
机架、机柜
工控机16台
液晶大屏幕16台
CRT显示器16台
I/O输入输出板
软件费
光电转换终端
光电传输系统
无线电台
18
80
20
10
6
30
16
20
20
威图
严华
品牌
品牌
自产
自编
原材料
光缆
基础元器件
其他结构原材料
2.5
16.5
50
燃料动力
电力
10
资料、印刷
图纸、文件
5
自编
租赁
环境试验
6
鉴定、验收
计算机平台测试
质量检测
电磁兼容检测
上道试验
鉴定费
30
25
15
30
20
上海交大
北京质检站
北京
科委
财务费用（贴息项目填写）
人力费用
人工费和软件开发费
30
调研费用
应用技术调研
5
国内
市场开发费
参展，用户开发
15
国内
许可认证费用
认证检测
10
铁科院
其他
10
单位：万元
股
权
结
构
序号
股东名称（前五位）
出资额
股权比例
入股时间
1
董长青
60和非专利技术
18％
2005年7月
2
王家麟
20和非专利技术
17％
2005年7月
3
尹建平
20和非专利技术
16％
2005年7月
4
融资
300
15％
5
人才（若干）
720
36％
项
目
完
成
后
达
到
的
目
标
总
体
目
标
完成投资（万）
600
资产负债率（%）
58％
达到的生产阶段
批量生产
年生产能力
150套
资产规模（万）
2500
经
济
指
标
累计实现销售收入
12600
创汇
20
上缴税金
260
社会贡献率
10％
净利润
1300
技
术
指
标
1.车站智能化联锁系统
实现了6502基础上安全可靠功能的新突破
国内领先
系统结构
实现了系统的智能化、分散化、开放化、单元模块化，系统的容量、扩展性、冗余、容错、和纠错性能先进
国际先进
网络结构
上、下位机分层结构
专利技术
硬件结构
完全功能模块化设计，全部硬件设备双备份
安全可靠
2.区间无线闭塞系统
自动闭塞信号技术重大突破
国内领先
3.光电转换传输系统
全电子化，光电控制分开
高效节能、安全可靠
4.高分路轨道继电器
单板机智能
提高返还系数
十二、 风险因素
1、 技术风险
研发项目应用成熟的计算机、通信、无线、电子技术开发铁路电务设备，核心技术是铁路信号专业软件，经过三年的调研和技术储备，项目的技术问题已经基本解决。技术风险是创新技术。
2、 市场风险
进入铁路市场有两关，一是研发的产品得到铁路的认可，完成准入手续，二是项目规模，需要资金量较大，才能形成规模化生产，保证产品的技术先进和质量优秀。
完成铁路装备的准入手续。需有上路试用的时间，充分估计影响项目进度的各种因素，邀请了路内外专家，对项目的可行性进行仔细评审。力争在机遇与挑战共存的环境中，加快项目进度，尽早完成产品测试和鉴定。
3、 管理风险
先进管理理念是企业管理的灵魂，树立先进的管理理念是作好企业管理工作的保证。管理理念须适应当前科学技术发展的潮流，必须体现基本国情，有利于提高市场竞争能力。提倡坚持敢于创新的精神，把人性化的管理与经济管理结合起来，贯彻到管理活动的各个环节。
为实现上述管理理念，实行先进的现代企业管理组织结构即扁平化的管理组织。在这种组织中，形成一个以主要管理者和技术专家为核心，全员参与的网络结构，管理者与员工之间平等地进行频繁的信息交流和沟通，每一个员工既是决策的执行者又是决策的参与者，提高员工对企业的责任感和归属感，调动员工的积极性，同时形成管理者和被管理者之间的互动关系，促进企业的创新步伐。
强调真正贯彻以人为本的理念，一方面要重视公司规章制度的建设, 细化各项规章管理制度，并实施绩效管理及绩效考评制度；同时还应从广大员工多方面的需要出发,以物质激励和非物质激励相结合的方式调动员工内在的积极性，以正面激励和反面教育惩处的方式启发引导员工的主观能动性和创新理念。做到事业留人，感情留人，待遇留人。坚定员工对企业的信任感。
产品质量不仅是一个管理控制的问题，而且是一个职业道德问题。确立严格规范的制度，使追求质量的观念深入每个员工的心中，达到让顾客100％满意的标准。为确保稳定地向顾客提供高质量产品，实现顾客满意，实施ISO9000质量管理体系标准，对全体员工进行质量意识、职业道德、以顾客为关注焦点的意识和敬业精神的教育，提高员工的质量意识和公司的产品质量管理水平。
持续改进是永恒目标，基于事实的决策方法确立与时俱进不断创新的奋斗方向。始终强调把技术创新和新产品研发放在重要位置，形成竞争力。
管理是科学，科技是第一生产力。通过不断地学习提高自己的管理水平，才能得到更快更好地发展，为我国的经济腾飞做出贡献。
4、
财务风险
企业的良好信誉是减少经济环境风险的保障前提。
研发项目是高新技术产品，具有较高的知识产权和技术含量，对经济环境的影响可以忽略。
在与国外第三世界的贸易中，由世界银行贷款，具有汇率的风险，这种风险是小企业难以承受的，同时第三世界不定的动荡政治因素也具有经济环境的风险，在贸易中应该谨慎。
5、
政策风险
国务院对发展铁路运输十分重视，编制了铁路中长期发展规划，目前铁路每年已建成5000公里仍然不能适应国民经济发展的需要，根据国家发改委综合运输研究所的测算，未来铁路建设需要投入的资金将达到2万亿元，平均每年需要花费1000亿元-1200亿元，因此在未来的十年到三十年是铁路前所未有的发展时期，国家要求建设智能化、信息化、网络化的运输，也是技术发展的大好时期。
中国铁路处在一个前所未有的跨越式发展时期，全路加快推进六大干线提速安全标准线建设，全力实施第六次提速基础工程，全面启动信息化工程，电务基础装备迎来了难得的历史发展机遇。本项目研发的内容结合国情为铁路急需的技术发展内容，具有良好的市场前景，关键在于使企业插上技术腾飞的翅膀，抓住机遇，克服技术创新中的可预见的各种困难。
国家在国民经济发展的宏观调控中，保证国家大中型支柱企业发展的同时，倡导民间企业的良性发展，有助于减轻国家的负担，按照市场经济的规律，进行有序的竞争，促进社会生产力的进步
2008年我国将举办奥运会，是中国向世界更加开放的窗口，也是促进经济发展的大好时机，因此要把握住正确的技术发展方向。
由于铁路一直处于是国民经济发展的大动脉的显赫位置，铁路长期以来实行半军事化的管理，比较封闭，因此技术发展也受到制约，另外保证铁路的行车安全是非常重要的，因此对铁路的专用器材，有比较谨慎的保护，先路内后路外，先局内后局外，先国营后集体的方式根深蒂固，近十年外围的技术进步，以及工厂与铁路剥离，铁路工业市场开始发生转变，打破已经形成的产供销的既有模式，需要企业拿出技术创新的产品，才能进入铁路市场。
6、
自然灾害风险
本项目属铁路运输行车管理和控制系统的装备技术，基本与自然灾害没有直接的经济联系，如果设备正在工程中发生地震、洪灾等不可预见的因素，会造成局部的损失，按照投标合同规定执行。
十三、
投资者退出方式
公司计划创业期定位3年，是公司从创建起步到具有稳定市场的期限，3年后投资者可以采纳以下三种方式收回投资：
1、
利润分红
公司严格按照公司法运做和管理，公司进入稳定发展期，形成利润后，按照股份进行利润分红，逐年收回投资。
2、
股权回购
3年后，公司可以按照股本加当年银行的存款利息回购投资者股权
3、
股权转让
3年后，公司同意投资者按照先内后外的方式进行股权转让，
十四、
附录
附录一：总经理个人简历和相关证明
基 本 情 况
姓
名
现 名
董长青
性别
男
民族
汉
相片
曾用名
无
出生日期
1951年8月27日
出生地
天津市
标准工资
参加工作时间
1969年3月9日
身体状况
健康
最高学历
毕业时间
学
校
专
业
学
制
学
位
1982年6月
洛阳铁路电务工程学校
铁路信号
2年
现任专业技术职务及任职时间
工程师 12年
现从事何种专业技术工作
铁路信号
专业技术职务任职资格（取得时间及审批机关）
1993年6月 铁道部
现（兼）任行政职务及任职时间
1992年-2000年
信号所长
2000年-2001年
计划部长
2001年-2005年
科技产业部长
现行政
级别
正科级
何时加入中国共产党（共青团）任何职务
1998年12月
何时何地参加何种民主党派任何职务
无
参加何种学术团体、任何种职务有何社会兼职
无
懂何种外语、达到何种程度
英语，四级水平。能借助词典读懂和笔译科技文。
主要专业技术工作业绩
1. 主持了部级《PNX型铁路信号智能电源系统》科研项目，任课题组长，第一研制人。该项目2000年8月通过铁道部科技司技术成果鉴定。该项目获铁道部科学技术二等奖；北京市科学技术三等奖；工程总公司科学技术三等奖；电化局集团公司科学技术一等奖。
2. 自1994年以来，在省、部级、总公司以上学术刊物上发表5篇科技论文；主笔1996-2000当代铁路信号第九章第四节的编写。
3. 研制的PNX型铁路信号智能电源系统技术成果属国内技术领先水平（鉴定意见阐述），转化为产品批量生产后，在100多个车站运用，产值在2000万元以上。为了不断推进科技创新，提高质量，在产品实现产业化后，有对第一代PNX型铁路信号智能电源系统进行技术整合，推出了全模块化的PNX1、PNX2、PNXG三个标准化、通用化的系列产品，特别是PNXG型是根据高速铁路发展的需要研制的三高、三无、三全和智能化的符合绿色电源要求的高科技产品，命名为“3331”系统。再次将铁路信号智能电源系统的科技含量提高。
4. 自1974年至今近30年一直从事铁路信号施工、设计、科研、科技产业化工作，业务水平积累提高，具有比较综合的专业技术能力。
5. 在通号院自1992年至2000年，担任信号设计所长期间主持完成郑武线、京郑线国家重点工程、伊朗城郊铁路、尼日利亚信号改造工程、京山线大修改造工程等长大线的工程设计工作，并率先在全路信号设计中大面积推广使用CADJ计算机辅助设计，担任京原、沈吉、长图三条线三电科研总体。
6. 自2000年至今，在担任院计划部长、科技产业部长期间，取得了实质性的进展，创建了高新技术的产业化实体。
7. 获得部级优秀QC小组管理奖两次（93、94年），任QC小组组长和成果发布人。
8. 在信号所担任所长期间，信号所连续7年荣获局级双文明集体、多次获先进标兵集体称号，创造了院领导弘扬的尼铁会战精神。
著作、论文及重要技术报告
日 期
名称及内容提要
出版、刊登获奖或在学术会议上交流情况
合（独）、著、译
1990年
1994年
1999年
2000年
2001年
2002年
2002年
电化局调度集中施工工法
增强质量意识，深化QC小组活动
JDG型单相交流电动转辙机
铁路信号智能电源系统研究
PNX型铁路信号智能电源系统的研究与应用
铁路信号智能电源系统的技术与结构
PNX型铁路信号智能电源系统
电化局
铁路勘测质量管理研究会第三次年会
电气化铁道：99专刊
电气化铁道：2000年第一期
电气化铁道：2001年第四期
通信信号杂志：2002年第四期
当代中国铁路号（1996-2000）
合；主笔
优秀论文三等奖；
独
独
独
独
主笔
附录二：公司营业执照、企业代码
附录三：智能型车站计算机联锁系统介绍
国内铁路的信号技术近四十年一直沿袭于前苏联继电联锁功能技术，传入我国先后定名为570、580和590等几种继电联锁电路制式，结合我国运用要求也曾做过部分改进，形成我国6501和6502等标准电路制式。但是进路的三点检查解锁等技术条件原则却一直沿用至今。其后我国计算机联锁基本上也是使用继电联锁技术条件原则。过去，在继电联锁条件下由于受其电路及设备结构等客观条件所限，建立的逻辑模式比较原始，难以完成当今运输特点的需要。而今已经上道应用的微机联锁继续沿用继电联锁的技术条件原则，没有充分发挥出计算机逻辑判断功能的优势和充分利用计算机设备容量的特点，也未能对列车的安全给予更有效和更确切地保证。同时对站内调车作业的安全与效率也存在一定影响。
本项目的智能型车站计算机联锁系统与现行应用的计算机联锁技术性能比较
序号
技术性能
研发的
智能计算机联锁
现行应用
计算机联锁
创新点
1
信号联锁性能
利用计算机的综合优势，实现6502基础上安全可靠功能的突破
模仿继电6502电路，存在技术条件不安全隐患问题
突破了6502电气集中及现用计算机联锁的安全与效率性能
2
系统结构
分散独立单元、全数字化、全开放、具有互操作性
集中采集集中处理，模拟量与数字量结合，
智能化、分散化、开放化、
3
总线方式
工业控制现场总线
外总线方式
4
智能化程度
I/O接口独立CPU，物理结构完全独立的双网交换信息
I/O接口一对一模拟信号。信息无自诊断、信息校验无处理，
故障自诊断、信息校验，具有故障-安全特性
5
主接线结构
完全单元模块化
部分单元模块化
层次清楚、功能性强的标准化设计
6
系统容量
容量大、实时性高
容量小、实时性低
工业控制现场总线
7
扩展性
工业控制现场总线，网络容量宽裕，
采用局域网或广域网外总线方式，实时性和扩展性受到限制
能满足任何铁路站场信息量的实时。
8
软件性能
多任务并行系统，双套软件“二乘二取二”安全结构，具有自诊断和互校验功能
单任务多地址方式，单套软件双机运行，不具有自诊断和互校验功能
具有冗余、容错和纠错的安全性能
9
维护、维修方式
单元维护，简单易行
集成化低，维护环节多
按规程进行的模块组合化
10
可靠性、安全性、无扰动切换
全部软、硬件采取了双备份，双份编码各自独立数据的原则，具有故障自动切换的特性，且保证无扰动切换。
一套数据双机运行。
具有高稳定性和高可靠性
本项目的智能型车站计算机联锁与国外的计算机联锁综合比较
英国、德国、美国公司的计算机车站联锁系统曾在中国引进，但是由于中国的铁路客货混跑、列车及调车作业混用、信号制式多样、联锁条件复杂等国情，国外公司难以适应中国铁路市场，况且在采用的硬件设施基本大同的情况下，国外较难适应中国铁路的软件优势，且同样物理条件下的国外的计算机联锁设备价格是中国的2.5倍，日后的维护工作受国籍的限制，及时服务性差，因此国外公司难以在中国铁路形成市场。即国产技术设备具有明显的优势。
附录四：区间无线闭塞系统介绍
此种技术制式在我国铁路应用上属空白。目前我国铁路，双线区段基本采用自动闭塞技术，单线基本采用半自动闭塞技术，由于传输制式和原始继电方式的技术制约，无论是双线还是单线铁路对区间还没有形成应用计算机功能的联锁制式，特别是铁道部电务工作会议提出“单线提速及繁忙单线区段，应积极发展单线自动闭塞，并与CTC结合，开辟单线安全扩能的新途径”的技术发展要求，形成了一个技术发展的机遇。
目前我国单线铁路运营里程五万多公里，占铁路全部运营里程的70％，而且基本采用继电半自动闭塞制式。随着该区段运量增长，运能饱和，已有迫切扩能的需要。
本项目研发的区间无线闭塞系统的最大特点是它与现有传统的自动闭塞不同，它是一种在区间不设自动闭塞信号机、轨道电路及电缆等地面设备，同样完成自动闭塞功能要求的创新概念技术。采用本系统技术。按区间列车运行间隔时分，由牵引计算划分自动闭塞的模拟区段长度，满足铁路区段运能要求。传统自动闭塞受区间信号机、轨道电路及电缆等设备分割的影响，若改变列车运行间隔时分，必须重做工程。由于本系统在区间内无轨道电路等设备，可按10、8或最短的6分钟的列车运行间隔划分，站内只改变系统软件数据即可达到。系统技术做到区间无设备无工程无维护，站内也没有传统的区间自动闭塞轨道电路发送接收设备以及自动闭塞电源屏等设备。仅在站内设置自动闭塞微机安全控制系统一个机柜和相应接口及无线设备，可不扩建信号房屋。站内车务及电务值班员处设置显示器，能看到相邻站间按传输自动闭塞模拟区段划分的自动闭塞区段线路及设备示意图形以及列车在区间运行的动态透明表示，并能有跟踪列车传递列车车次号显示。在站内值班员处技术感觉不出区间实际没有装设自动闭塞设备的情况。系统可与DIMS或CTC设备连网，更能方便运输指挥管理。所有设备都集中在站内，施工简便快捷，不影响运输，总投资相对传统技术自动闭塞改造的四分之一。
另外随着铁路提速，由于轨道电路本身极限长度限制，不能满足自动闭塞区段的一个列车制动距离的长度要求，使得一个闭塞区段用两节轨道电路中继现象越来越多，也必然加大工程投资。尤其在电气化铁路线上，为防御电化干扰使得自动闭塞设备愈加复杂，安全问题愈显得突出，设备费及建设投资不断攀升，维修工作也日益困难。
综上所述，本项目研发的区间无线闭塞系统，采用新的概念、新技术完成扩能要求，实现了技术发展的重大突破。
本项目的区间无线闭塞系统与自动闭塞制式的比较
序号
技术性能
区间无线微机控制系统
自动闭塞制式
创新点
1
计算机联锁
模拟自动闭塞计算机联锁
无
计算机联锁，实现模拟自动闭塞信号技术突破
2
传输
利用既有无线列调频率和卫星GPS结合
信号通过电缆及钢轨传输
无线传输
3
区间设备
区间无信号机、轨道电路、电缆
区间需要装设信号机、轨道电路、电缆
区间无设备
4
车站实时动态显示
本站和邻站区间各列车运行实时动态显示，传递列车车次号显示
仅能看到本站接近、离去显示
值班调度完全掌握列车实时运行情况
5
工程量
车站安装计算机联锁机柜，机车安装控制单元
区间敷设电缆、安装信号机、轨道电路设备，机车信号发送、接收设备
区间无工程，节约巨额投资，无工程行车干扰，不影响运输，
6
提速扩能
仅仅改变软件即可实现提速扩能
需要重新做以上设备的安装工程
工程期短，见效快
7
造价
折算每公里12.5万元
折算每公里50万元
节约投资四分之三
8
区间设备维护
区间无设备，无维修
定期维护区间信号机轨道电路及电缆设备，故障需要到现场
无维护
本项目研发的区间无线闭塞系统与国外同等技术的综合比较
美国、德国的无线传输和基站式GSM-R技术目前正在准备进入铁路市场，处在试验阶段。本科研项目采用了无线传输技术，结合中国国情，在大量的单线铁路采用即实用又能解决实际需要的无线列调与GPS相结合的方案，设备价格是国外设备的四分之一，且区间无线微机控制系统是本系统课题的一个子系统，与研制的智能车站计算机联锁系统结合，形成车站、区间一体化，因此在软件和服务方面都具有明显的国产化优势。
附录五：JZXC-480G型高分路轨道继电器介绍
“安全”是铁路运输的永恒主题。铁路列车的几次大提速对安全提出了更高要求。铁道部党组指出“确保铁路运输安全”是“铁路跨越式发展”战略决策的先提条件。
长期以来，轨道电路分路不良一直是危及铁路运输生产安全的一大隐患，据文件统计，分路不良的轨道电路数量有的铁路局已经占到其轨道电路总数的8-10%以上。目前JZXC-480型轨道电路是非电气化铁路区段车站轨道电路的主要制式，已有半个多世纪使用历史。2003年全路电务跨越式发展工作会议明确指出： “站内轨道电路是信号联锁的重要组成部分，轨面生锈造成分路不良，是当前安全生产的一个突出薄弱环节，也是CTC技术发展的制约因素之一，行车部门反应强烈，但至今仍无有效的解决方案。”要求积极开展对站内（轨道电路）分路不良项目的研发，“针对站内分路不良轨道电路开展技术攻关”。
为“确保铁路运输安全”解决这一安全隐患问题已迫在眉睫。解决轨道电路分路不良问题可有多种不同方案，铁道部系统以及全国地方、矿山、企业铁路近7万公里、6千多个车站、几十万个轨道电路，面对如此量大而面广的现实，选择在既有轨道电路设备的基础上，采用继电器换插方式，用JZXC-480G“高分路继电器”替换既有JZXC-480轨道继电器的方案是简便易行的。特点是见效快、投资少、安全可靠。
一、工作原理
采用监督轨道电路受端电压的瞬时陡降或陡升过程，经过CPU逻辑判断处理，克服因气候、潮湿变化，使道床调整系数变化，致使轨道电路分路不良残压高，不能满足轨道继电器有效工作的状况，从而提高轨道继电器的电气性能。是JZXC-480G型高分路轨道继电器的关键技术特点。
基本工作原理：利用既有JZXC-480轨道继电器，将其内部整流电路板换成CPU逻辑电路板。通过轨道电路受端电压采样，由CPU逻辑电路监督轨道电路在调整和分路两种状态下受端电压变化，当受端电压出现陡降或陡升幅度大于规定值时，分别使轨道继电器可靠落下或吸起。从而提高了轨道电路的分路感度，获得了解决轨道电路分路不良的理想效果。
JZXC-480G型高分路轨道继电器，在调整（空闲）状态下，通过模拟道床电阻1Ω标准条件下的轨道电路试验，使用0.06标准分路电阻或用0.2、0.4、0.6、0.8、以及1.0Ω各种数值试验电阻线分路轨道电路,均能使轨道继电器可靠落下。
在分路（占用）状态下，当道床电阻或钢轨生锈等变化使轨道电路受端电压逐渐缓慢升高至轨道继电器吸起值时，由于受端电压没有陡升过程轨道继电器仍不吸起。若要轨道继电器吸起必须轨道电路受电端电压要有陡升过程，且其电压陡升幅度达到规定值以上。
融资商业计划书篇3:史上最强的融资方案商业计划书
资本时代：领先一步等于领先一路，领先一年等于领先一个时代！这个问题需要从企业发展过程中的融资谈起，企业要获得发展就一定要有大量资金的支持才行。一般来讲，企业获取资金支持的主要方式：我们来逐个分析各个投资情况先看股东，股东是希望开企业赚钱的，是想从企业获利的，因此他们持续向企业注资是不现实的。银行呢?银行是需要管控风险的，他们对贷款的要求是很严格的，任何初创企业向去找银行贷款，难度可想而知呀!发行债券，其实就是借钱，只是对象不再是银行了。一样的道理，成熟企业才能发行债券，创业企业还是就不要想这个方法了。
我们来逐个分析各个投资情况
先看股东，股东是希望开企业赚钱的，是想从企业获利的，因此他们持续向企业注资是不现实的。银行呢?银行是需要管控风险的，他们对贷款的要求是很严格的，任何初创企业向去找银行贷款，难度可想而知呀!发行债券，其实就是借钱，只是对象不再是银行了。一样的道理，成熟企业才能发行债券，创业企业还是就不要想这个方法了。四条路，有三条已经堵死了，只能选取第四条。这条路就是出让股份，获取发展资金。即使在这样的情况下，也不是谁都愿意投资的。因此，你看这些公司找到的都是比较成熟的风投，他们具有非常敏锐的嗅觉，成熟的估值体系。情况是这么个情况，那具体的过程是怎么样的呢?企业要想发展，就要不断地投入资金，每个阶段都有不同的融资方式，通常情况下，可以划分为如下几种情况：1、股东投资:他们出的注册资本金2、天使轮：改革发展，天使投资人这个阶段基本就是投人3、A轮：经过基本验证，具有可行性了。4、B轮：发展一段时间了，觉得还不错了。5、C轮：在前面的基础上继续发展，看到希望了。6、IPO：发展壮大了，投资人也要套现离场了，大家都觉得该上市了 融资过程其实就是新股东加入的过程，他们称为新的股东必然需要老股东出让自己的股份，因此，每次融资，原有股东的股份都会降低。老习惯，我们还是简单粗暴地举例子。股东注资假设甲、乙二人建立了企业A，甲乙二人的出资比例为6:4，此时股份比例结构为：天使来了经过一年的发展，情况很不错，不过他们想继续发展壮大，此时企业内部的钱不多了，甲乙二人手里也没钱投入了，于是通过熟人找到了在做天使投资的A先生，A先生对企业发展很赶兴趣。经过评估，双方一致认为企业价值80万，A先生愿意再投入20万。 此时，天使投资人A先生的股份为：20/(80 20)=20%。甲所占的股份为：60*(1-20%)=48%乙所占的股份为：40*(1-20%)=32%其实投资人A先生，身经百战，在投资前告诉甲乙，需要先拿出部分20%股份，创立资金池，然后自己在入股。于是：A先生入股前，公司股权结构是：资金池股份：20%甲股份：60*(1-20%)=48%乙股份：40*(1-20%)=32%A先生入股后，公司的股权结构是：天使投资人A先生：20%甲：48*(1-20%)=38.4%乙：32*(1-20%)=25.6%股权池：20*(1-20%)=16%可以看到，因为天使投资人提前建立了股权池，他的股份还是20%，但是甲乙的股份已经提前稀释了一次，经过此轮天使投入，甲乙的股份已经大打折扣，减少了36%。可以看到，从挽救公司于水火的角度，天使投资人确实美好的天使，但是拿起股份来也是毫不手软的。这也可以理解，创业公司倒闭是分分钟的事，天使拿的再多，公司倒闭了就什么也没有了。股权池建立后，用于奖励给员工、高管等，在实际操作中，股份的奖励都是以股份数量实行，而不是股份比例。所以，创业公司发行的股份数都很大，动辄上亿股也是有的。A轮融资经过发展，公司进一步壮大了，可是又遇到发展瓶颈，从天使融来的钱也花没了，企业发展规模来讲也符合A轮的条件了。因为风投的尽职调查等工作量非常大，所以太小规模的企业A轮是根本不看的，发展到能够拿风投了，就说明发展还可以了。A轮融资一般来说都是大手笔。这里就不考虑估值具体数值了，总之，股之后A轮投资人决定投资当前估值的1/4，即占总比例的1/5。此时，股份结构：A轮投资人：20%甲：38.4*(1-20%)=30.7%乙：25.6*(1-20%)=20.5%股权池：16*(1-20%)=12.8%天使投资人：20*(1-20%)=16%B轮也来了继续发展，B轮来了，如果他们继续决定投资20%，问题比较简单，按照A轮的计算方式，很容计算出具体情况如下：但是呀，不光天使投资人狡猾，A轮投资人也很狡猾，他们通常会跟公司签署协议，如果在B轮融资时，估值达不到某一个特定值，就必须保持A轮投资人的股份不被稀释，仅稀释A轮投资前的股东股份。这是因为A轮投资，风险性还是非常高的，稍不留意，A可能什么都拿不到，A必须提高保险系数，因此，A这样做也是有他的道理的。如果发生了这种情况，那问题稍微复杂些，具体为：B轮投资人：20%A轮投资人：20%(维持不变)甲股份：甲原有股份/(甲股份 乙股份 股权池 天使投资人)*(1-A轮投资人-B轮投资人)=30.7/(30.7 20.5 12.8 16)*(1-20%-20%)=23%乙股份：乙原有股份/(甲股份 乙股份 股权池 天使投资人)*(1-A轮投资人-B轮投资人)=20.5/(30.7 20.5 12.8 16)*(1-20%-20%)=15.4%股权池：股权池原有股份/(甲股份 乙股份 股权池 天使投资人)*(1-A轮投资人-B轮投资人)=9.6%天使投资人：天使投资人原有股份/(甲股份 乙股份 股权池 天使投资人)*(1-A轮投资人-B轮投资人)=16/(30.7 20.5 12.8 16)*(1-20%-20%)=12%C轮来了经过B轮融资，跨越式发展了，迎来了C轮融资，C轮投资人继续占20%，发展符合要求，大家一起稀释吧：C轮投资人：20%甲股份：23*(1-20%)=18.4%乙股份：15.4*(1-20%)=12.3%股权池：9.6*(1-20%)=7.7%天使投资人：12*(1-20%)=9.6%A轮投资人：20*(1-20%)=16%B轮投资人：20*(1-20%)=16% 终于胜利IPO了C轮融资后，企业发展更顺了，很快就IPO了，IPO其实也给从天使到各轮的风投提供了退出机制，IPO大家决定拿出来20%的股份上市。到这时候，风险已经很小了，大家很和谐了，大家一起稀释就好了。此时，大家所持股份为：我们可以看到，即使每次都只拿出20%的股份给投资人，最后甲也仅仅持有14.7%的股份。在实际融资过程中，创业公司跟风投机构在一定程度上存在着不匹配的地位，因此风投所占股份很可能会超过20%，如果这样经过多轮融资，创始人的股份甚至会被稀释到10%以下。如果需要了解更多关于股权以及企业发展策略等相关问题，敬请继续阅读《聚百洲股权咨询集团峰会》诚邀您的加入........【股权整体策划系统核心内容】上午：1核心竞争产品2股权八大用处3公司估值（你的公司值多少钱？不要把自己的股权“贱卖”）4股权激励体系（留住公司核心骨干。让员工买股权：钱在哪，心在哪，人就在哪）5股权激励14要素。6股东进入与退出机制约定 下午：1股权融资的核心2绝密股权6 1分配体系（真正教你如何分配股权）3运用股权开连锁（巧妙运用众筹融资模式不花钱开连锁店）4股权终极命运5对赌协议23个风险（关联交易、回购承诺、反稀释权引进新投资者限制等）6并购策略（学习并购，避免企业做大做强被别人收购/养大儿子叫别人爹）客户实操认可才最重要我们辅导过5000多家企业，总结企业发展过程中遇到的困惑和瓶颈:计股权之间的“责、权、利”◆股权激励员工该从哪些方面入手◆如何利用商业计划书轻松股权融资◆如何设计合伙人股权的进入和退出机制◆公司创始人与投资人的对赌协议采用什么方法◆家族企业应该如何重新设计股权结构,进行改革◆如何提升公司估值3-8倍后，让投资人、上下游渠道商加入◆企业不断发展壮大，走向集团化，应该如何做股权的顶层设计◆如何通过股权合理分配吸引PE融资，加速企业迅速发展，进行上市后兼并？聚百洲【活动行程】1月30日（周二）：北京、广州、上海、深圳 1月31日（周三）：北京、广州、成都、上海、洛阳2月1日（周四）：苏州、武汉 2月2日（周五）：广州、南京、徐州 2月3日（周六）：东莞、北京、沈阳、郑州 2月4日（周末）：南宁、北京、西安、石家庄、天津 2月5日（周一）：深圳、宁波、上海 2月6日（周二）：青岛、深圳、杭州、成都、上海 3月6日（周二）：深圳、杭州、武汉、广州、郑州、北京 3月7日（周三）：深圳、南宁、南京、广州、沈阳、石家庄 3月8日（周四）：长沙、成都、襄阳、上海、大连、石家庄 3月9日（周五）：北京、厦门、贵阳、宁波、太原 3月10日（周六）：北京、福州、郑州、佛山、新疆、青岛、西安 3月11日（周末）：天津、保定、新疆、沈阳、广州、无锡 3月12日（周一）：上海、长沙、呼和浩特、徐州 3月13日（周二）：上海、东莞、深圳、银川、杭州 3月14日（周三）：深圳、北京、苏州、武汉 3月15日（周四）：广州、成都、北京、常州、武汉 3月16日（周五）：广州、赣州、南宁、合肥 3月17日（周六）：西安、佛山、洛阳、东莞、南昌、昆明、厦门报名后席位马上安排。具体行程可能有变动，请随时联系！！！【邀请对象】企业法人、董事长、股东、创始人、CEO（谢绝空降）课程负责人联系方式：1丶扫下方二维码加好友备注‘’报名‘’）2丶电话报名：18361736360宋老师3丶填写下发表格’提交完成‘报名！【参会费用】前30名300元/人(含酒店中午餐,学习资料，茶水点心)分享是一种美德，有可能你现在不需要，但你的朋友有可能正在为这个股权怎么做发愁，你的一个小小分享就能帮助到他。谢谢大家多多分享！！！你可以不懂营销、可以不懂技术，但是，作为老板，你不能不懂“内外的股权布局”
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