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第一篇万达市值:【科普】吓死宝宝了，万达市值还能这么算！
昨天，有不少小伙伴问姐，听说就凭万达商业一次退市，一次上市，王健林个人财富要超过巴菲特了！这是真的吗？
细细研究那篇报告后，姐就想说：研究机构作出的市值预估，岂能像起标题那般随意、简单、粗暴？主要问题有三个：
1、用于估值的万达商业净利润到底该怎么取？
大家都知道，市盈率=市值/净利润，所以市值=市盈率*净利润
所以万达商业2015年净利润299亿元，所以似乎乘以房企A股平均市盈率就等于未来的市值了？
错错错。大家有没有发现，万科2015年的净利润是180亿元，而万达竟然有299亿元之高？同为千亿龙头，万科的盈利能力也就中游水平啊，差那么大为什么？而且盈利能力最强的中海也不过277亿元而已！！
差距在重估增值。万达商业由于有大量的持有物业，每年重估一次，（呵呵哒，三四线的物业，不贬值不错了，竟然还呼呼注水），而扣除公允价值影响后，万达的核心净利润为170.1亿元，好大的差距！（每股盈利也会从6.62元缩水到3.75元了）
呵呵哒那么即便万达商业在A股上市后市盈率能达到22.51倍，万达的市值也只有3828.9亿元…岂有文中说的6746亿元啊！！
妈蛋！！其实用屁股想想就知道了，万科现在才2700亿元市值，绿地想当年3000亿元市值已经是房企老大了！！万达商业上市估值6746亿元，你TM当A股股民是韭菜种子啊？
更重要的是，根据证监会对企业IPO的规定：
《证券发行与承销管理办法》第五十六条：发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。
什么叫扣除非经常性损益的净利润？？就是核心净利润！也就是说取万达299亿元净利润去算是无比无比错误的，应当取170亿元啊喂。那么王健林股权对应的价值就是2055亿元人民币，约合317亿美元….嗯大概是巴菲特的一半吧
2、A股上市房企的平均市盈率到底是多少
文中选取了六家上市房企的平均值，那么在姐看来，这六家房企的概念和万达商业对比下来的情况是这样的：
问题一：嗯没错，除了保利地产一家是正常的（其实还是带点国资改革概念的），其余有两家有险资举牌，两家特特特大重组，剩余的也是销售高增长的….与之相反的是万达的夕阳红概念…再加上盘子大的房企市盈率本来就不会特别高嘛！
问题二：现在呢正好是尴尬时期，有些房企发了2015年报，有些房企年报还没发，有些房企快发2016年一季报了吧….
市盈率是根据房企的净利润算出来的，这个净利润取值是以年为单位的。如果发了2015年报那自然最好，但是如果只有2015年三季报的话…就有N种算法，比如2015年前三季度净利润总和+2014年四季度单季净利润，又比如2015前三季度净利润除以三再乘以四。
这时候全部拉出来很不科学啊同志们，个人觉得四季度结转的净利润通常会更高于前三季度均值，特别是2015年三季度开始市场回暖了，房企加快工程进度也是大有可能的。也就是没发年报的房企市盈率应当是偏高的！
不信？从原作数据来看似乎是取的东方财富网数据，也就是乘以三除以四算法。
万科A，2015年年报净利润180亿元，市盈率大约14.9倍。如果按2015年三季报算，前三季度净利润68.5亿元，除以三乘以四是91.33亿元，哈，这下市盈率变成29.5倍啦！略diao啊呵呵呵…..
别笑啊喂，上面绿地控股的24倍市盈率就是2015年前三季度净利润如此估算的结果，如果绿地2015年年报里，能像万科一样四季度结转大爆发的话全年大概能有129.8亿元净利润吧，市盈率瞬间变成了12.3倍….金地同理，市盈率会从骇人的40倍+，缩水到24.7倍…你再平均一下试试？
当然了，姐上面的算法也是十分简单粗暴的，但姐只是为了举例说明市盈率这玩意儿变化太大了，用来为公司估值靠谱吗？即便是要以此为依据估值，好歹也要用统一的财报节点吧？比如万达商业也该用前三季度的净利润去估算！
更何况，房地产企业的市值本来就不该靠市盈率去估，而是应该用净资产估值法才对！
3、313亿元的净资产差距想追就能追？
其实，文中的GC是，即便忽略掉完全不合理的万达商业市值计算，只取文中的结果，即假定王健林的净资产为559.5亿美元，和巴菲特的608亿美元差距有多大呢？
差距是48.5亿美元，约合313亿元人民币。什么概念？
万科2015年净资产1001.8亿元，2014年净资产881亿元，2013年净资产768亿元。
两年内，中国最大的房地产企业，净资产也不过增长了233亿元。
那么个人呢？
大胆假设、敢吸引眼球的心态是对的
技术上出错也不可怕
然而….审不出来问题才是最可怕的
毕竟牌子再被这么消费下去，哪天做坍特了，就再也回不来了
第二篇万达市值:市值缩水60亿，王健林上午是首富，下午竟然还是……
NextQueen缪斯2017-06-22
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“万达发生了什么？”瞬间被刷屏了！
热搜来的比暴雨更猛烈~
原来今日上午，大连万达系列证券突然同步暴跌，其中万达电影逼近跌停，市值缩水超60亿元。此外，15万达01、15万达02等债券均下跌约2%。为此，万达紧急声明：称经营一切良好，网上有关银行抛售万达债券一事属于谣言。刚刚！万达电影在深交所停牌！
半天市值缩水60亿，王健林失去了好几个小目标啊……一时间炸锅了！
万达电影临时停牌。。听鲁豫解释一下
此时小编很是担心董明珠大姐~
吃瓜群众操碎了心!
这不前几天撕葱还在秀恩爱~发生这么大的事还不赶紧回家吃饭？
最可恶的是这么一个重大金融事件居然成了人人争做段子手的全民狂欢。没人在意这个千亿帝国一旦真垮塌意味着什么!
你们真的是过分！谁狂欢了？站出来！
看我不打……
扮漂亮约你出来看星星~
第三篇万达市值:万达市值蒸发66亿, 却还要在澳洲建主题公园! 这一切竟是看准了...
黄金海岸它称第二，没人敢说第一
来过黄金海岸的童鞋，相信对于图片上的酒店并不陌生。
即使没来过黄金海岸，但对于范思哲这个品牌也略有了解。
以上几幅图就是极尽奢华的范思哲酒店，全球仅有两家。世界上第一家范思哲酒店于2004年落户黄金海岸。
位于黄金海岸的Palazzo Versace，从头到尾都凝固了传奇设计师范思哲先生的心血，大到酒店选址小到客房用品，都有他全程参与。就连大堂中的那盏水晶吊灯也是几经周折才买到手。水晶吊灯原先存在于米兰州立图书馆，悬挂于家中的别墅。
在他去世后，家人才将这座水晶灯放到了酒店大堂。
而另外一位幕后英雄则是负责整个酒店开发和建设的大功臣Sunland集团。
成立于1983年Sunland集团公司是昆士兰州著名的开发商，澳交所上市公司，。由Soheil Abedian先生创办，成立三十多年的时间里共规划开发过100多个项目，并获得过40多次国家级奖项。在业内被誉为引领潮流的先驱者。
Sunland集团历年荣获的澳洲行业大奖：
2015 － Peninsula Residences Gold Coast Master Builders Housing & Construction Awards, Low-Rise Multi-Residential Housing
2015 － Marina Residences Gold Coast Master Builders Housing & Construction Awards, Residential Building (high-rise over 3 storey) over $20 million
2015 － Marina Residences Gold Coast/Northern Rivers Regional Architecture Awards – Regional Commendation
2014 － Chancellor Residences UDIA (VIC) Awards for Excellence – Medium Density Development
2014 － Chancellor Residences UDIA (VIC) Awards for Excellence– Landscape Award
2014 － Peninsula Residences HIA Gold Coast/Northern Rivers Housing Awards – Townhouse/Villa Development
2014 － Concourse Villas Master Builders Association Gold Coast Housing & Construction Awards– Low-Rise Multi-Residential Housing (Duplexes)
代表性建筑：
南半球最高建筑
高达77层的Q1海景公寓
可靠
消息
Sunland集团将携旗下多个豪华房产项目，参加7月8-9日在黄金海岸会展中心举行的澳洲房博会，展会现场可签约购房，更有$500的现金回馈。
Sunland参展信息
时间：2017年7月8-9日
地点：黄金海岸会展中心2号大厅
展位：D1
获票传送门
黄金海岸可谓是风水宝地，顺风顺水，早前就有报道称，万达集团将在澳洲黄金海岸建造一个大型主题公园。据悉，万达集团已经收购了美国连锁影院AMC，以及澳洲最大的电影公司Hoyts。目前，万达集团正在与昆州政府就主题公园一事进行协商。
万达集团已经承诺向澳洲的地产市场投入17亿澳元，其中包括在黄金海岸建设一个价值9亿澳元的住宅及酒店综合体“珠宝三塔”项目。
50万就可买全新大House，家门口就是大型购物中心，开车出门就是主题公园、大海滩，连王健林也爱上了这里。快来黄金海岸，圆你与王健林的邻居梦。
作为黄金海岸开发商大哥Sunland集团
目前全新项目Marina Concourse
简直美到炸裂，少女心爆棚。
高清无码大图奉上
Marina Concourse受到古典建筑仪式美学的启发而打造出两座优雅的塔楼，并精心规划了110套带有两房和三房格局的公寓和顶层公寓，分布于6个楼层。
Marina Concourse奢华的生活空间以舒适、雅致作为特色。除了采用高天花、落地窗和开放式设计让室内以开阔的视野与壮丽的景致接轨，同时透过考虑周全的光源布置、高档的内装配件和精致的装修营塑出极致奢华的居家面貌。完美的景观花园为设在码头岸上充满活力的新咖啡馆、零售商店和休闲娱乐区增色不少。
这个项目距离海滩15分钟，毗邻皇家松林度假村高尔夫球场。距离最负盛名的海滩-冲浪者天堂（Surfers Paradise）和Broadbeach餐饮和零售商店区仅6公里。简直就是购物天堂，前往Benowa、Benowa Gardens和太平洋购物中心（Pacific Fair）仅需数分钟车程。驱车5分钟轻松上连接布里斯班及黄金海岸的M1高速公路。经由Nerang，您可欣赏到黄金海岸壮阔的绝美风光。
Marina Concourse交通位置便利，
临近当地的商业及便利服务设施：
2分钟到Benowa和Benowa Gardens购物中心
5分钟可上M1高速公路
12分钟到太平洋购物中心和木星酒店
15分钟到冲浪者天堂
10分钟到格里菲斯大学
15分钟到邦德大学
30分钟到黄金海岸机场
60分钟到布里斯班机场和布里斯班CBD
The Heights现代园林艺墅社区
The Heights住宅项目占地105公顷，是昆士兰顶尖开发商Sunland集团的又一巨作，坐落于布里斯班和黄金海岸之间的Pimpama区，该区已被定义为澳洲发展最为迅猛的地产市场，已经超过悉尼最热门区域。
距离冲浪者天堂仅20分钟；驱车前往昆士兰州首府布里斯班仅需40分钟。从这便利的中心位置，到黄金海岸国际机场仅需35 分钟车程，到Coomera火车站也只要10分钟即可乘直达班车到布里斯班和布里斯班机场。The Heights集公园、绿地氧吧、艺术社区为一体，为住户创建和谐的家。
当地生活机能完备，提供教育、体育、零售店铺和娱乐设施的众多配套服务，包括临近的希望岛、神仙湾和WestfieldHelensvale的零售和餐饮区。
三房 书房户型，价格从44万澳币起，周边遍布各类优质学校，从幼儿园到大学应有尽有，学区房免除孩子上学的烦恼。
当地众多的体育基础设施，包括足球俱乐部、曲棍球俱乐部、澳式足球 (AFL)俱乐部、青少年联合式橄榄球俱乐部、篮网球俱乐部和水上运动俱乐部
5分钟至Gainsborough Greens高尔夫球场、Pimpama医疗中心、Medicross Coomera医疗中心
5分钟至大型主题公园 - 梦幻世界、华纳电影世界和Wet’n’Wild水上世界
10分钟至Westfield Helensvale购物中心和Helensvale Homeworld购物中心
15分钟至希望岛度假村- 锦标赛高尔夫球场和世界一流的游艇码头
15分钟至神仙湾及其两座锦标赛高尔夫球场、零售区和餐饮区
20分钟至海港城购物娱乐中心
25分钟至黄金海岸大学医院
