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煤超疯篇1:“煤超疯”再现江湖，主产地又闹煤荒！2016煤价暴涨之谜？揭秘“黑煤”！
年初至今我国煤价一改持续4年大幅下滑的窘态,而开始企稳反弹,尤其进入5月后,更是在大涨道路上一路狂奔,多数业内人士表示“被涨蒙圈了”。尤其陕西地区更是处于领涨地位,8月后便进入“变态”式上涨模式,煤价几乎天天在轮番以30元/吨或50元/吨幅度上涨,价格任性不封顶。9月3日说话的功夫陕西某大型煤企下属几个矿拍煤价再涨60-90元/吨不等,这节奏你的小心脏受得了吗?
“煤超疯”再现江湖，主产地又闹煤荒
作为动力煤风向标的环渤海湾指数年初的371元/吨是煤炭行业“黄金10年”的结束,煤市创环指发布以来历史最低点,年后开始企稳,前6月走势相对平稳,最新数据显示,当前环指报收于494元/吨,与年初相比涨123元/吨,涨幅高达33.2%,已连涨10周,再创自2010年10月价格指数发布以来的单周最大涨幅。然而现货市场更疯狂,秦皇岛港Q5500,S0.6平仓价为例,成交价格已达550元>
行业内大多数人士认为国家供给侧改革,煤炭行业执行"276个工作日"的限产政策、厄尔尼诺现象持续的高温天气以及房地产行业的回暖是导致本次煤价暴涨的主因。仅因以上几个原因,煤价能够如此暴涨?事实真相远非如此简单,友货大宗商品分析师用数据带您一同探寻煤炭暴涨的真相。
数据显示,全国煤炭消费量2014年降2.9%,2015年降3.7%,在此基础上测算今年前7月消费量21.5亿吨,同比降4%,其中,电力行业耗煤量10.4亿吨,降4.6%;钢铁行业耗煤量3.6亿吨,降3.9%;建材行业耗煤量2.9亿吨,增0.3%;化工行业耗煤量1.5亿吨,增5.9%。从发电情况看,前7月全国水电、核电、火电发电量分别增13.2%、24.5%和降1.9%。前7月全国铁路发煤量10.5亿吨,同比减1.36亿吨,降11.5%,7月发运量1.44亿吨,同比减2193万吨,降13.2%。
据国家统计局数据显示,2010-2013年我国原煤产量呈增加趋势,但之后几年受行业不景气影响,逐步减少, 这些基本都被统计在合法、合规的有关部门范畴内。国家能源局4月1日发布《关于印发2016年能源工作指导意见的通知》,正式公布2016年煤炭产量目标,即约36.5亿吨。安监煤监发文要求4月底前所有矿重新核定产能,各相关省均完成工作,据统计,全国合规产能约40亿吨,与某权威部门发布的至2015年底全国煤矿总规模57亿吨数据相差较大,不合规数量高达17亿吨。
国家发改委、人社部、能源局和安监局下发《关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知》中提出:2016年始全国所有煤矿按276天工作日重新核定产能,即直接将现有合规产能乘以0.84%的系数后取整,作为新的合规产能。由此推算,当前运行的产能约40亿吨乘以0.84%,即约34亿吨,与去年比减3.5亿吨,但到去年底全社会存煤量已持续48个月超3亿吨,煤企库存量超1亿吨,供大于求矛盾已到不可调和的地步。276个工作日减量生产制度,事实上对合规产能减量相对有限,仅能缓解供需矛盾,很难引起煤价暴涨。
那么煤去哪儿了?
一、"276工作日"压缩产能16%?事实并非如此 年初至今我国煤炭供给侧改革严厉程度的确有目共睹,但对比、细究数据却不难发现,合规产能在此过程中受限程度有限,即使100%落实到位,也仅会使煤市缓解供需矛盾,最大程度上达到略显紧平衡,而非当前的煤价暴涨,货源短缺,各环节存煤水平偏低甚至零库存状态。合规产能被限产在煤价暴涨中贡献率被严重高估。不合规,即被行业内称之为“黑煤”的产能被压制才是煤价大幅调涨的罪魁祸首,“黑煤”本就是行业内众所周知的秘密。
“黑煤”即证件不全或不按规程生产的矿。煤炭黄金10年时期,煤市供应紧张,受高利润趋势,一些被行内人称为“黑口子”的黑煤矿活动频繁,因其不缴税费,且成本低廉,故与正规煤矿比有惊人的价格优势,不少当地人表示:“昌盛时期,贩黑煤比贩毒更刺激”。知情人士透漏,未取得国家发改委核准的煤矿建设、开采手续的情况下,大肆违规建设的矿井数量众多,与此同时,超能生产现象非常严重,超设计产能4倍甚至更多的矿屡见不鲜,更有甚者,有大型国企下属矿亦卷入过黑煤矿事件。业内某资深人士表示,黑煤数量远超想象,但总量难以统计和预估,全国保守估计黑煤产量至少在10亿吨以上。
该预估数据与某权威机构所公布的数据较吻合,至2015年底全国停产煤矿产能3.08亿吨,新建改扩建煤矿产能14.96亿吨,其中约8亿吨属未经核准的违规项目。受今年去产能中央及地方政府严查影响,该部分不合规产能被压制而不能释放,数量预估8-10亿吨,若算上停产等矿则高达23亿吨产能当前处停产状态,即使往年仅部分产能生产,数目亦是惊人,这也是为何有关部门统计的产销存等数据显示煤市供需处宽松状态,而实际情况却是矛盾激化,产能过剩严重,各环节存煤水平高企,行业亏损面最高时达90%以上,甚至部分省份煤炭出现全行业亏损。
国家期望通过煤炭企业276个工作日制度的实施来压缩16%的产能,但在严查整治的情况下,行业中多年违规生产的“黑煤”直接消失,直接导致在减产16%的基础上又减产了20%,实际产能减少36%以上。这36%产能的减少,是这次煤炭暴涨最主要的原因。
二、行情持续下滑,环保严查导致煤炭"蓄水池"干枯
长久以来大家观察的库存数据主要以北方五大港口、南方6大电力集团,以及内地各大电力集团的库存量作为主要依据,而忽视小而散但总量巨大的社会煤炭库存量。作为北方港口风向标的秦皇岛港9月7日库存量仅为250.5万吨,南方6大电力9月7日整体库存量仅为1196.20万吨, 与之前总库存量3亿吨相比是微不足道的。
煤炭价格从2012年4月份开始持续下跌,随着行业的持续低迷以及近几年环保部门的严格要求,像内蒙古包头、鄂尔多斯东胜区、达拉特旗、河南焦作、三门峡、山西朔州、阳泉、陕西神木、榆林、三原、彬县,河北元氏、井陉、赞皇、保定、张家口、山东济宁、淄博、枣庄、宁夏大武口等地分散存在上万家的煤炭物流园、煤场、洗煤厂、铁路站台逐渐停产消失,别小看这些小而散的煤炭行业蓄水池,他们担负着3亿吨的社会库存量,他们的消失代表行业“蓄水池”已干枯。这一点却没引起太多的行业关注。
煤炭产业链就像条小河,分为上游(煤炭生产企业),蓄水池(沿海沿江码头及煤场,洗煤厂以及煤炭物流园以及铁路中转站),下游(用煤企业),以前上游缺煤,下游要煤时如上游供给不足,中间蓄水池可以先提供煤源, 上游有多余库存就可以先往“蓄水池”转移 ,现在行业“蓄水池”的干枯,导致只有上游有煤,下游要煤,上游储备不如往年,蓄水池供不上水,不能起到调节作用,就导致煤炭暴涨。
"蓄水池"干枯的同时上游雨水不足迅速导致下游出现大旱。
三、"开门红"习俗的影响
每年到了12月后,各煤炭生产企业年产任务完成之后就会停产、检修、保安全、人员养精蓄锐。从1月份开始持续1个季度,很多煤炭生产企业讲究开门红确保完成全年生产任务,同时机器设备保养的较好,人员休息调整到位,所以第1季度生产量会超额完成, 因5月份国家才出台了去产能政策,从而导致本身第1季度超额完成生产任务变成了严重的超产,从新核定产能后第三、四季度不得不减产弥补之前超产的生产量。
同时煤炭生产企业已经由之前的被动减产变为主动减产, 被动减产是因为煤炭企业认为极度困难的情况下,被迫承担被动减产带来的吨煤生产成本提高15-20元/吨的后果。但后期煤价涨幅远远高于生产成本的增加,三季度开始煤炭生产企业开始由被动减产变为主动减产。这也是造成煤价暴涨的原因之一。
来源：友货云物流订阅号
煤超疯篇2:“煤超疯”来了，应该怎么办？
“
有专家说，今年的煤炭价格是一朵奇葩，其他大宗商品都是L形走势，它却只用了1年时间就把前四年跌的都反弹回来了，竟然走成一个V字。
”
煤价上涨，几家欢喜几家愁
11月2日，最新一期环渤海动力煤价格指数报收607元/吨，环比上行14元/吨，连续十八期上涨，较年初371元/吨上涨了63.6%，继续刷新年内最高记录。
煤炭价格上涨的“蝴蝶效应”波及到一些行业，对其产生了不同影响。
发电厂可能“揭不开锅”
9月份，五大发电集团煤电亏损3亿元，是2012年8月份以来首次月度整体亏损。
从9月份以来，某大型发电厂的燃料采购人员甚是忙碌。面对冬季用煤高峰可能“揭不开锅”的风险，他们兵分多路奔赴各大国有煤矿，希望能讨得更多“口粮”。
钢铁企业四处找煤
民营钢企攀华集团的董事长李兴华，近日正在四处奔波找煤。攀华与重钢合作，为重钢供应矿石煤炭等原料并未重钢加工销售钢材产品，每个月25万吨，合同期限为三年。
可合作才刚3个月，生产就无法满负荷运行。李兴华称，一方面焦煤吨煤成本连月来暴涨600多块；另一方面，铁路运输资源紧张，他在山西采购的焦煤现在还在站台风吹日晒运不回来。“前阵子是地方能源企业帮我们协调了一批，但还是不够用。”
煤企效益大幅提升
泾渭能源价格中心主任曾浩表示，由于今年煤炭价格上涨，煤炭企业的效益大幅提升。去年有的煤企1吨能亏100多块，今年“翻身”1吨净赚400多块的都有。有了工资和奖金，煤企员工们的精神面貌大幅改观。
煤炭价格为何上涨？
泾渭能源价格中心主任曾浩认为，煤炭能在1年内上演行情逆袭，主要有以下原因：
去产能276政策
从宏观层面分析，国内煤炭行业供给侧改革推进有力，大批落后产能被淘汰出局，这在一定程度上造成供给减少，尤其是今年初出台的“276”限产政策。
以往煤炭企业都是按一年330天生产，从今年4月起，为了化解煤炭过剩产能，全国煤矿自4月起按全年作业时间不超276个工作日执行，现有合规产能也按0.84系数折算取舍，作为新的合规产能。
政策出台后，山西等煤炭主产省区严格执行，大批落后产能被淘汰关停。
去产能推进，再加上严格执行276限产政策，在产煤矿加上已建成和试运转煤矿，总产能共32.55亿吨，比去年砍掉了约4亿吨产能，占比11%。
山西等主产地矿难整顿
今年3月，同煤集团矿难发生后，山西政府严令全省矿企集中停产整顿1个月，有些矿企停产时间长达3个月，停产的影响一直持续到7月。
山西是国内焦煤主要供应地，这部分产能暂停也从4月起推动了焦煤价格的上涨。
交通运输政策调整
9月21日，汽车限载政策出台，汽运全面收紧。10月，铁路运费上调，又有多条煤炭运输铁路线密集检修。交通运输政策的调整，成为让煤炭供应紧张的第三大因素。
本来总产能供应就减少了，运输条件再收严涨价，这就再度提高了煤炭从产地到沿海地区的运输成本。
天气灾害
今夏高温天气多过往年，电力动力煤供应紧张，价格上涨。为追求利润，有部分炼焦原煤不入洗直接当成动力煤销售，供应给钢企的焦煤也相对较少。
此外，今年7、8月份，山西、陕西、内蒙等地多发暴雨天气，冲毁公路道路等，这也间接影响了煤炭的公路外运渠道。
发改委出新招降温煤价
国家发改委副秘书长许昆林在最近一次发布会上提出，要抓住时机订立煤电供需双方中长期合同。
许昆林：提前做好2017年煤炭产运需衔接工作，充分利用当前有利时机，鼓励推进煤炭供需双方签订中长期合同，建立长期、稳定、诚信、高效的合作关系，保障煤炭有效稳定供应。
现在，已经有部分煤炭企业与用户就煤炭订货数量、价格水平等初步达成共识：5500大卡动力煤合同基础价格在每吨535元-540元之间，随市场价格变化同比例浮动。而据中国煤炭运销协会数据，截止10月30号，秦皇岛港5500大卡低硫动力煤平仓价格是每吨660-670元，也就是说，市场价格比上述合同价格高20%多。
那么，为什么这些煤炭企业愿意接受较低的合同价格呢？内蒙古最大的地方煤炭企业伊泰集团投资公司副总经理翟德元认为，这个价格水平能让大部分煤炭企业实现可持续发展。
翟德元：这个能让煤炭企业在不存在大面积亏损的情况下经营，而且先进产能还有一定的利用空间，这能让企业实现健康稳定的发展。长协中，把煤用来发电的量大概是总体产能的二分之一左右（定下来）。所以，如果把这个合同签署下来，就不会形成煤炭突然性的用量增加、突然性的用量减少，这个价格也相对稳定了。
但翟德元直言，煤电中长期合同如何执行是亟待解决的问题。过去，煤电双方也有中长期合同，但在煤炭行情低迷时，电力企业的执行不够理想。所以，国家发改委经济运行调节局相关负责人明确表示，要把不讲诚信的企业纳入失信名单甚至是黑名单。对此，翟德元表示，这是一个历史性的进步。同时他也建议在加强政府监管的同时，还要进一步稳定煤炭供需关系。
编审：刘志军
编辑：唐 婧
记者：王建帆、陈蕾
部分素材来源于央广天才财经、21世纪经济报道、经济参考报
煤超疯篇3:煤超疯
中国煤价上演「煤超疯」
2010-11-9 12:26 中国的煤价10月初到11月初，已经涨价50%，网友戏称这是「蒜你狠」、「豆你玩」、「唐（糖）高宗」等物价连番上涨后，上演的「煤超疯」。
煤炭价格创下今年2月8号以来新高，《中央社》6号报导，有些地区媒价一个月内飙升了50%。
《上海证券报》引述业界看法认为，这波煤炭暴涨主要与今年冬天将是最冷的「千年极寒」说法；以及「季节性需求」和「运煤费用增加」等3大因素有关。然而，大陆「煤超疯」现象，恐怕不仅仅是这三个因素所致。
在拼经济维稳的背景下，中国的煤资源正迅速下降。《广州日报》8月20号报导，中国GDP在今年赶超日本的同时，忧患也随之而来，中国能源告急愈加紧迫。近年来，每逢進入冬夏两次用煤的旺季，不少地区的煤炭供给缺口近30%。
2009年，中国第一次成为煤炭净進口国，净進口1.03亿吨。根据「中国煤炭工业协会」会长王显政在「2010年东北亚夏季煤炭交易会」上透露，2010年前五个月，国内煤炭产量达到 13.05亿吨，同比增长20.6%，预计今年全年产量33亿吨左右。中国的强劲煤炭需求也推动了国际煤价从6月以来攀升了大概40%。
由于长期迅猛开发，中国的煤矿消耗已经超出预期，让专家忧虑煤矿的生命周期大幅缩短、无法永续经营。
内蒙古目前已经发现的煤矿储量高达1,500亿公吨，相当于全中国六分之一的煤矿储量。以在内蒙古的亚洲最大露天煤矿场、黑岱沟露天煤矿为例，开采速度越快，煤矿的寿命也相对快速缩短。
矿场的副主任王平亮表示，以往每年开采2000万吨的时候，煤矿寿命是73年。现在進行扩能改造，加到2900万吨，它的服务年限已经缩短到34年。
观察家指出，中国每个星期都新建一个电厂，中国能源使用的高消耗、低效能，加剧了已经趋紧的能源供应。
据媒体报导，中国GDP的增长当中，有相当多的成分是靠能源消耗堆起来的，因为火电、钢铁、水泥和化工四大行业，耗煤量占每年原煤消耗量的90％左右。
山西省煤炭厅副巡视员候文锦在接受《广州日报》采访时指出，火电需求太旺盛。去年11、12月份时，全中国的火电需求同比增长40%左右。供需缺口导致了中国年产30亿吨煤还不够用。中国经济如果按照目前的这个煤炭供给需求缺口运行下去，专家预计20年后山西省的煤就该全部开挖完毕。
英国石油公司(BP)高级经济师马克？芬利（Mark Finley）指出，过去五年来，中国一个国家的能源消耗增量，就占了过去5年全球总的能源消耗增量的大约一半。
然而，中共政府声称应当优先考虑经济发展，拒绝接受对矿物燃料消耗总量的增长设定最高限额，也拒绝减少排放二氧化碳和其他温室气体。中*的立场，令去年在哥本哈根的联合国峰会上试图达成一项国际气候协议的美国总统奥巴马，和其他一些国家的领导人感到失望。
吴惟、王明宇综合报导。
