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(1) [固定收益产品]理财必读：你不得不知的固定收益类产品选择窍门
目前我国金融市场所能够提供的固定收益类产品很多。趁元宵佳节，就来给大家掰一掰几种最主要的固定收益类理财产品，希望对大家的资产配置有所帮助。
小百科：固定收益类产品
“固定收益”指收益是固定值，即某产品预期收益和到期实际是一样的。不过并不是所有的固定收益类理财产品都是保证本金和收益的。只是指在没有意外发生的情况下可获得预期收益。反之，如投资的资产发生意外，投资者将自行承担投资风险，本金和收益都有可能受损。
1、存款
银行存款是最普通、最为社会熟悉的固定收益产品，主要包括活期存款、定期存款、大额存单、同业存单等。
具有安全、流动性较高等特点，除特别品种外没有任何门槛限制，但是收益率相较而言较低，需要控制这类产品的配置比例。
2、银行理财
银行理财产品多种多样，按照是否保本可以分为保本和非保本，按照期限可以分为3个月以内、3-6个月、6-1年以及1年以上，其中3个月以内是最主要品种，按照币种可分为人民币理财产品和外币理财产品等等。
银行理财收益率因产品期限、风险等级、发行机构等各异，由于理财产品也是吸储的重要手段，因而中小银行的理财预期收益率要高于大行。这类产品流动性较低，到期前无法变现，但是整体安全性较高。
3、债券
我国债券品种丰富多样，可以分为国债、地方政府债、金融债、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、资产证券化债券、定向工具等。由于属于标准化金融产品，债券流动性比较强。
不过，我国债券市场投资门槛较高，个人投资者所能够投资的品种较少，主要包括部分国债、交易所高等级券种，多数券种主要适合机构投资者配置资产。同时由于完全市场化运作，投资低级别信用风险的债券需要更加谨慎。
4、固定收益基金
主要指货币市场基金和债券基金。货币市场基金主要是银行协议存款、债券等金融产品的一类基金，具有风险低、流动性高、收益适中的特点，是银行存款的重要替代产品。同时，货币基金营销也与互联网深入结合，在为投资者提供高于银行存款收益的同时，也提供了随时提现的便利。
债券基金主要是以债券作为投资标的的公募基金，债券基金可以进一步划分为纯债基金、混合一级债券基金以及混合二级债券基金。
总体看，固定收益率基金具有集中管理、风险分散、专业投资等特点，尤其是债券型基金能够规避债券投资门槛、投资标的选择难等问题，而且门槛较低，适合个人和非专业机构的投资。
5、P2P
P2P是结合互联网和传统信贷业务的一种互联网金融，主要针对的融资主体是小微企业主。一般来讲，P2P类产品投资门槛低，适合各类收入人群；同时结合互联网平台，操作便利；收益率较高，平均年化收益率可以达到10%。
由于属于非标产品，P2P产品的流动性较低。如果平台进行违规操作或风控措施不完善，可能出现无法到期兑付的情况，投资者一定要选择各方面合规合法、风控措施严谨的平台。
6、信托和资管计划
信托作为一类非标准化金融理财产品，流动性较低，市场流转较为困难，但是收益率相对较高。受到不同资金投向的影响，不同类别信托产品的预期收益率也有一定差异。
当然，信托产品只能销售给合格投资者，主流产品起点认购金额为100万元，门槛比较高，建议可投资资金在500万元以上的人群购买。
资管计划属于类信托产品，主要投资股权、债权、资产收益权等形式，进行资金运用，为投资者提供固定收益回报。这类产品的收益率相对较高，但是投资门槛和风险也偏高。
了解固定收益类产品后，那2017年选择理财产品的技巧有哪些呢？
1、有多少钱理多少财
提醒大家，理财与资金数量无关，技巧才关乎成败。对于小额理财，随手君认为，投资资金有限时，抵御风险的能力往往也较低，无法承受巨大的本金损失。
因此，此时一定要具备正确的理财观，不要随波逐流，有多少钱理多少财，量力而行。如果您只有10万元资金，却非要凑钱去买投资门槛100万元起的信托产品，那绝对是自不量力的行为，并且后果可能很惨。
2、适合的才是最好的
理财方式很多，包括货币基金，几百元即可起投；如今大火的互联P2P理财产品，更是100元便可投资；银行理财产品，5万元起投……
面对众多的投资渠道，在选购理财产品时，要了解清楚它们的特性、投资风险、投资方向等，然后根据自身承受风险的能力来选择适合自己的理财方式，即不熟的不做、不适合的不做。
3、组合投资是个宝儿
从您决定开始理财的那一天起，一定有无数人告诉您千万不要把鸡蛋都放在一个篮子里。没错，这就是组合投资的民间解释。其实适合自己的理财的产品很多，如何选择才是见本事的的事。对此，随手君提醒投资者，理财前您首先要明确自己进行理财的首要任务是在保障本金的基础上，再来获得较高收益。
所以，组合投资既可以有效分散投资风险，又可以获得“高效”收益。例如：银行理财产品+货币基金、货币基金+固定收益类理财产品等。
总之，多管齐下才能多点开花。记住这些绝招，下次理财时您也试试，可能会有又不一样的收获。
来源：随手理财整理自网络
(2) [固定收益产品]固定收益市场产品大全介绍
一、 什么是固定收益
定义：投资人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间。狭义的：债券（Bond）广义的: 各种与债务相关的金融衍生品
特点：收益不高但比较稳定、可预测、风险较低。
二、债券发行
1.发行
（1）发行流程图
（2）发行方式
①公开发行
a. 招标发行（Issue bytender）：发行人根据筹集资金用途以及债券市场状况等因素，确定招标方式、中标方式等发行条件，在债券发行市场上通过公开竞标发行债券，由债券承销商按中标额度承销债券的方式。
b. 簿记建档(Bookbuilding)：簿记建档人和发行人根据路演情况确定申购价格区间，投资人在区间向簿记建档人发送申购单，发行人依据累计申购金额形成的价格需求曲线，确定最终发行价格的方式。
②定向发行
发行人根据市场需求，与债券认购人协商决定票面利率、价格、期限等发行条件以及认购费用和认购（金融小伙伴公众号）人义务并签署债券认购协议的方式。
2.政府发行债券
（1）国债
（2）地方政府债
3.非金融企业-发行债券
（1）企业债
特点：
①审批效率适中
②融资成本较低
③融资期限相对较长
④附权产品占有一定比例
适用性分析：企业债券审批效率相对较慢，债券期限可较长，融资成本较低且募集资金用途比较灵活，适合资质较好的企业（AA 及以上评级）进行较大规模的中长期限融资；同时，随着企业债发行制度的逐步变革以及企业债增信方式的频繁创新，企业债的发行主体不断扩大。由于银行信贷额度有限，以城投公司为发行主体的企业债今年呈现快速增长态势
a.城投债
城投债现状：
①地级市和区县级城投开始占据主体
②发行主体资质有下降态势
③无担保城投企业债渐成主流（54%）。
④城投债发行还将继续提速，地方面临较大的稳增长压力；管理部门鼓励直接融资；发改委正在酝酿放开非百强县发行企业债
⑤城投债的偿还风险与地方政府债务（金融小伙伴公众号）风险联系紧密
⑥总体看城投债偿还压力不大，但不排除个别城投债未来出现偿债危机
b.中小企业私募债
特点：
①融资成本低
②发行条件宽松
③发行审批便捷
④资金用途灵活
⑤提升市场影响
制约原因：
①违约风险较大
②流动性不足
③多数机构持观望态度
④缺乏产品创新
（2）公司债
特点：
①满足企业中长期资金需求
②分次发行
③具有一定成本优势
④公司债券可依据未经审计的最近一期净资产的40%
⑤募集资金投向相对灵活
适用性分析：
①公司债适合A股或H股上市公司在境内进行中长期债务融资
②融资成本与银行贷款相比较低
③募集资金用途相对宽松
④是上市公司主要的融资渠道之一
（3）中期票据
特点：
①审批效率较高
②发行选择权较大
③融资期限相对较长
④融资成本较低
适用性分析：
中期票据审批效率高，发行灵活便捷，债券期限较长，融资成本较低且募集资金用途灵活，对于资质较好的企业可以选择有利发行窗口，综合考虑市场状况、公司资金需求以及还款安排，有计划、有节奏地发行中期票据进行中长期直接债务融资
（4）短期融资券
特点：
①短期融资券是一种无担保的商业本票
②融资成本较低
③增加现金管理手段
④融资效率高
适用性分析：
融资成本较低，融资效率较高，可作为短期债务工具，满足公司营运资金需求，且可滚动发行
（5）超短期融资券
特点：
①期限灵活
②程序便捷
③利率市场化，成本节约
④发行规模灵活
⑤有利于树立企业资本市场形象
适用性分析：
超短期融资券与短期融资券相比，融资成本不受指导利率下限的限制，融资效率更高，可灵活高效地满足公司营运资金需求，且可滚动发行
4.金融企业发行债券
（1）央行票据
（2）金融债券
三、债券二级市场介绍
债券市场交易机制如下：
1、银行间债券市场：报价驱动
报价驱动：是指证券交易价格由做市商给出，买卖双方的指令或者委托不直接见面成交，而是从做市商手中买入或向其卖出证券。
特点：
①证券成交价格的形成由做市商决定;
②投资者买卖都以做市商为对手;
③做市商的收入来源为买卖证券的差价。
适用债券：
大宗性、非标准：对于场外市场而言，其基本是机构投资者参与，以大额交易为主，且债券种类繁多。在报价驱动下，投资者可根据对方报价或者做市商报价（金融小伙伴公众号）立即进行交易，而不用等待指令匹配，交易可以迅速且容易达成。
2、交易所债券市场：指令驱动
指令驱动：是指证券交易价格由买方订单和卖方订单共同驱动，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。
特点：
①证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定
②投资者买卖证券的对手是其他投资者。
适用证券：
小额投资、标准化：交易所债券市场由于其指令驱动制的本质特征，仍是一个主要面对中小机构和个人投资者的市场。风险小、级别高的企业债可以在交易所上市，其他情况则宜在场外交易市场。
3、报价驱动与指令驱动之比较
一般来说，报价驱动型市场流动性更好，稳定性更高，但由于做事商享有交易信息优势地位，因此透明度不够，监管难度较大。报价驱动型市场在处理冷门证券交易和大额交易方面尤其具有优势。指令驱动型市场的优势则在于易于处理大量投资者（金融小伙伴公众号）的小额交易，并形成连续的交易价格，运作透明，容易监管。
4、银行间债券市场 V.S 交易所债券市场
四、职业发展
（1）一级市场：
①承销线—承揽：负责成全承揽（金融小伙伴公众号），跑项目、找项目，做尽职调查需要和企业搞好关系。同时准备材料。
②审核线：内审。承销线准备企业的各项资料比如财务报表等，由审核线审核是不是符合要求。
③ 资本市场线：外审。负责债券上市，提交材料，需要和政府搞好关系。
④承销线—销售：一级市场销售。
（2）二级市场：
①交易：根据指令下单。
②销售：并非我承销的单位。买进卖出。交易员。
③ 最基本的素质：信用分析（评价一个企业，对行业、企业进行分析），债券的投资分析，沟通能力（前台的部分，需要和很多人打交道，需要很好的与人沟通的能力
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(3) [固定收益产品]中国固定收益市场产品大全介绍（超级汇总）
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一、 什么是固定收益
定义：投资人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间。狭义的：债券（Bond）广义的: 各种与债务相关的金融衍生品
特点：收益不高但比较稳定、可预测、风险较低。
二、债券发行
1.发行
（1）发行流程图
（2）发行方式
①公开发行
a. 招标发行（Issue bytender）：发行人根据筹集资金用途以及债券市场状况等因素，确定招标方式、中标方式等发行条件，在债券发行市场上通过公开竞标发行债券，由债券承销商按中标额度承销债券的方式。
b. 簿记建档(Bookbuilding)：簿记建档人和发行人根据路演情况确定申购价格区间，投资人在区间向簿记建档人发送申购单，发行人依据累计申购金额形成的价格需求曲线，确定最终发行价格的方式。
②定向发行
发行人根据市场需求，与债券认购人协商决定票面利率、价格、期限等发行条件以及认购费用和认购（金融小伙伴公众号）人义务并签署债券认购协议的方式。
2.政府发行债券
（1）国债
（2）地方政府债
3.非金融企业-发行债券
（1）企业债
特点：
①审批效率适中
②融资成本较低
③融资期限相对较长
④附权产品占有一定比例
适用性分析：企业债券审批效率相对较慢，债券期限可较长，融资成本较低且募集资金用途比较灵活，适合资质较好的企业（AA+及以上评级）进行较大规模的中长期限融资；同时，随着企业债发行制度的逐步变革以及企业债增信方式的频繁创新，企业债的发行主体不断扩大。由于银行信贷额度有限，以城投公司为发行主体的企业债今年呈现快速增长态势
a.城投债
城投债现状：
①地级市和区县级城投开始占据主体
②发行主体资质有下降态势
③无担保城投企业债渐成主流（54%）。
④城投债发行还将继续提速，地方面临较大的稳增长压力；管理部门鼓励直接融资；发改委正在酝酿放开非百强县发行企业债
⑤城投债的偿还风险与地方政府债务（金融小伙伴公众号）风险联系紧密
⑥总体看城投债偿还压力不大，但不排除个别城投债未来出现偿债危机
b.中小企业私募债
特点：
①融资成本低
②发行条件宽松
③发行审批便捷
④资金用途灵活
⑤提升市场影响
制约原因：
①违约风险较大
②流动性不足
③多数机构持观望态度
④缺乏产品创新
（2）公司债
特点：
①满足企业中长期资金需求
②分次发行
③具有一定成本优势
④公司债券可依据未经审计的最近一期净资产的40%
⑤募集资金投向相对灵活
适用性分析：
①公司债适合A股或H股上市公司在境内进行中长期债务融资
②融资成本与银行贷款相比较低
③募集资金用途相对宽松
④是上市公司主要的融资渠道之一
（3）中期票据
特点：
①审批效率较高
②发行选择权较大
③融资期限相对较长
④融资成本较低
适用性分析：
中期票据审批效率高，发行灵活便捷，债券期限较长，融资成本较低且募集资金用途灵活，对于资质较好的企业可以选择有利发行窗口，综合考虑市场状况、公司资金需求以及还款安排，有计划、有节奏地发行中期票据进行中长期直接债务融资
（4）短期融资券
特点：
①短期融资券是一种无担保的商业本票
②融资成本较低
③增加现金管理手段
④融资效率高
适用性分析：
融资成本较低，融资效率较高，可作为短期债务工具，满足公司营运资金需求，且可滚动发行
（5）超短期融资券
特点：
①期限灵活
②程序便捷
③利率市场化，成本节约
④发行规模灵活
⑤有利于树立企业资本市场形象
适用性分析：
超短期融资券与短期融资券相比，融资成本不受指导利率下限的限制，融资效率更高，可灵活高效地满足公司营运资金需求，且可滚动发行
4.金融企业发行债券
（1）央行票据
（2）金融债券
三、债券二级市场介绍
债券市场交易机制如下：
1、银行间债券市场：报价驱动
报价驱动：是指证券交易价格由做市商给出，买卖双方的指令或者委托不直接见面成交，而是从做市商手中买入或向其卖出证券。
特点：
①证券成交价格的形成由做市商决定;
②投资者买卖都以做市商为对手;
③做市商的收入来源为买卖证券的差价。
适用债券：
大宗性、非标准：对于场外市场而言，其基本是机构投资者参与，以大额交易为主，且债券种类繁多。在报价驱动下，投资者可根据对方报价或者做市商报价（金融小伙伴公众号）立即进行交易，而不用等待指令匹配，交易可以迅速且容易达成。
2、交易所债券市场：指令驱动
指令驱动：是指证券交易价格由买方订单和卖方订单共同驱动，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。
特点：
①证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定
②投资者买卖证券的对手是其他投资者。
适用证券：
小额投资、标准化：交易所债券市场由于其指令驱动制的本质特征，仍是一个主要面对中小机构和个人投资者的市场。风险小、级别高的企业债可以在交易所上市，其他情况则宜在场外交易市场。
3、报价驱动与指令驱动之比较
一般来说，报价驱动型市场流动性更好，稳定性更高，但由于做事商享有交易信息优势地位，因此透明度不够，监管难度较大。报价驱动型市场在处理冷门证券交易和大额交易方面尤其具有优势。指令驱动型市场的优势则在于易于处理大量投资者（金融小伙伴公众号）的小额交易，并形成连续的交易价格，运作透明，容易监管。
4、银行间债券市场 V.S 交易所债券市场
四、职业发展
（1）一级市场：
①承销线—承揽：负责成全承揽（金融小伙伴公众号），跑项目、找项目，做尽职调查需要和企业搞好关系。同时准备材料。
②审核线：内审。承销线准备企业的各项资料比如财务报表等，由审核线审核是不是符合要求。
③ 资本市场线：外审。负责债券上市，提交材料，需要和政府搞好关系。
④承销线—销售：一级市场销售。
（2）二级市场：
①交易：根据指令下单。
②销售：并非我承销的单位。买进卖出。交易员。
③ 最基本的素质：信用分析（评价一个企业，对行业、企业进行分析），债券的投资分析，沟通能力（前台的部分，需要和很多人打交道，需要很好的与人沟通的能力
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