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【一】:学以致富读书笔记
《学以致富》
读书笔记
彼得·林奇
2015/1/8
章节结构
第一章 资本主义在美国
第二章 美国股市风云
第三章 投资概论
第四章 选股实务
第五章 企业的兴衰
第六章 白手致富之道
摘要www.shanpow.com_基金致富读书笔记。
作者以许多生活例子，深入浅出地告诉投资新人，如何建立正确的理财方法及理财人生观，并让你的钱以最有效的方式为你赚钱。该书还告诉我们如何阅读报纸上的股票报价栏、上市公司的财务报表，以及如何观察股市变化，怎样投资最省时省力，以及如何为退休计划做准备等。
心得体会
本书中彼得•林奇大师主要讲了股票投资相关问题，可能对于我们来说不是特别地适用，但是我认为其中的一些道理都是相通的。因为就我们自身个体来说我们也是消费者，我们也会与财产打交道，所以我们需要学会管理好自己的财产。
理财就是为了生活得更好!如果在知识和金钱中进行选择，理财的你会选择哪个?很多人会觉得知识投资慢，还那么辛苦努力，并不一定成功;理财快，早日实现财务自由了，就可以不用那么辛苦工作了，可以用理财的钱躺着吃饭了!其实很多人只看到眼前的利益，或者被眼前的利益所迷惑了，但是周围所有的例子足以证明，那些成功的人士都是依靠自己辛苦努力一步步得来的，天上不会掉馅饼，也没有一夜暴富的例子，理财只是生活的一种方式，但并不是生活的全部!www.shanpow.com_基金致富读书笔记。
从人脉讲，年轻的时候，除了课本知识，社会也是门大学，是需要用心去交流和体会，尤其是人脉的积累，会影响到我们所从事的职业和生活。这个社会就是人和人交际的时代。我们可以从明星们那儿得出一些理财的经验，文艺界的关系网对一个人的一生影响更大，比如小沈阳就是因为拜师赵本山才有今天的辉煌，赵薇也是因为结交了好友刘嘉玲、王菲，商业圈结交了马云、王健林的夫人等等，才有赵薇今天的財和名的双丰收!我们不和明星比，就说我们身边的人。多结交个朋友相当于在我们成功的路上多颗铺路的石子，不要用朋友的时候才方恨少!所以趁现在我们还年轻，一定要记得投资人脉，这非常关键，或许这就是一个人生的转折点，或许因为一个人而改变了你的一生!所以在人脉投资上面一定不要吝啬，投资好人脉，在更大程度了帮助你做了更多的理财!
拓展人脉，即交朋友，增强人际交往能力。我们现在所处的读书时代就是交朋友最方便快捷的时期，至少同班同学、隔壁班同学、寝室同学、社团同学、同一个系别同学都是你可以拓展交友范围，这时候大家交友目的单纯，不会像毕业工作后大家因为忙碌的工作，交友都只是表面应付而已。
人际交往中，我认为最核心的两点是除了前面提到的拓展，还有一点便是维持。一份良好的友情关系靠的是双方共同成长维系，所以需要有那么几个同甘共苦的朋友，至少当你最最需要帮助时有好朋友会帮你一把。至于那些彼此认识但交往不深的朋友，平常可以在QQ或者微信上聊聊天，偶尔把大家共同认识的朋友聚集在一起吃个饭维系感情。
杨澜曾经说过，人投资最大的投资不是车子，也不是房子，而是人脉，和什么样的一起，就决定了你以后的生活。和不一样的人在一起，就会有不一样的人生。和勤奋的人一起，你不会懒惰;和积极的人一起，你不会消极;与智者同行，你会不同凡响;与高人为伍，你能登上巅峰。
讲了这么多人脉，就是说这是投资自己的开始，不要说投资自己漫长，或者工资也就那么点。成功的第一点如果是投资了人脉，那么第二点就是发展自己。我们更多的投资应该发展自己，工作职业才是我们最大的经济收入。所以我们现在要好好努力，不断学习，也不要被一时的利益冲昏头脑，妄想一夜暴富的心里，然后走进理财误区，消极怠慢工作。
所以趁年轻投资人脉、投资自己准没错。投资自己主要有以下几方面。 第一，积累内修。在这个快节奏时代，我们大多数人的性子都很急躁，很多人二十几岁便渴望能获得三四十岁的成功，包括我自己也曾想过一夜醒来后过上自己想要的生活。然而事实上生活依旧惨淡，依旧没那么容易过上理想中的生活。于是，我们需要慢慢抚平急躁的心，告诉自己做什么都有一个过程，这个过程便是各种知识的累积，只要一点一滴的累积，总有一天，这些长期累积的知识与内在精神的强大会使自己变得闪闪发光。
大学以前的生活是一个重在课本知识积累阶段，而从现在起，我们要开始学会把理论化为实践，并且保持不断学习不断阅读的习惯，同时也要注意自己的外在形象。
俗话说活到老学到老，学习方法有很多种，你可以坚持一直用的学习方法，或者结合实际并参照他人的学习方法重新制定。青春时代是一个“无形资产”累积时期，无论是此时此刻学生时代条条框框的背书学习，还是工作后的学习，抑或是兴趣爱好上的专业学习，这些都是无形投资。坚持每周阅读，长期坚持会让人变得有涵养。我们可以挤出碎片时间或者睡前读一个小时书，直至养成习惯。阅读，与学习一样，短期看不出效果，更无法有很大的飞跃，但是长期的阅读会让人变得柔软，对事物的看法有自己独到思想，内心丰盈、强大。
第二，提高技能。所谓的提高技能是指不断提升你所坚持的爱好或特长，直到成为让你骄傲的一件事，至少可以打发无聊的时间，让生活不会过得空虚且无所事事。如果你暂时没有自己的爱好特长，那么可以刻意培养，把你感兴趣的东西从非常喜欢到喜欢逐一排序，选取最感兴趣的第一项发展为特长，至于第二、第三喜欢的爱好则可以进行拓展。
第三，学会理财。理财二字，对于我们而言可能比较陌生，因为许多大学生的闲钱比较多。但其实大多数人并没有合理分配，甚至一个月会用掉几千上万的零用钱。其实现在互联网移动端这么发达，对于理财我们完全可以采取比较“扣”的管理模式。如在外吃饭用团购，淘宝买东西用返现，钱虽然不多，但日积月累下来也够交个话费或者买些其他小商品。
很多人以为要有很多钱才开始理财，但其实小到打顺风车用个券，把支付宝的钱放到余额宝，都算理财。之前我也是一名月光族，但后来都把钱放在余
额宝里，前段时间出的2015支付宝账单，我竟然发现我还收入了一笔可观的积蓄。每天用APP看看自己又增加多少收益，也是一种很简单的享受。另外，对于理财就是避免冲动消费，一定要每月都按时储蓄，就像打卡似的。要养成自我约束的好习惯。
全部结合起来无非就是六个字：吃顿好，细软跑。
吃顿好：顾名思义，人活着再艰苦，吃这一方面绝对不能亏待自己，哪怕是最落魄的时候，能吃好的就绝对不要糊弄。按时吃饭，好好吃饭，吃点好饭。吃这一块，有资本的时候，吃能力范围内最贵的，没资本的时候，吃最划算的。
细软跑：多学习几门知识，时时刻刻保持学习状态，不要是那种空谈的，要是那种实际的技能——外语，绘画，编程，即便是起步比较晚也没关系，总比现在一无所长要好的多。
“投资自己”是一笔无形财富。当你祈祷那个对的人赶快出现时，不如先把自己变美好去吸引对的人到来；当你羡慕别人的成绩与荣耀时，不如把羡慕化为自己努力的动力让别人羡慕你；当你遭遇悲伤、痛苦、不公平时，不如坦然接受然后让自己变得强大去证明你的优秀。
投资是件有趣的事情。学习投资可以丰富人生，更可帮你迈向富裕之路。从事投资活动最好越年轻越好。因为投资的时间越长，成果越丰硕。所以现在就开始吧！
【二】:读书笔记之私募基金评级
读书会报告之读华宝证券-阳光私募评级报告
《华宝证券-阳光私募评级报告》一文主要内容是关于华宝证券从wind数据库选定对2014年前三季度在规定时间内有公布3个月收益率的3084只阳光私募股票型基金从收益和风险两个角度展开进行定量分析评级。
1.收益率表现分析：注重一只基金的短期和中长期的业绩表现
样本选定从2014年3个季度以来收益率、6月-9月以来收益率、成立以来截止到2015年9月30日以来的收益率分别进行统计排名，选出并公布了Top10的基金产品和投顾。数据显示成立以来截至当前的收益率最高的是赢远投资在2013年12月10日成立的“赢远投资实盘账户”基金，其收益率达448.28%。
2.风险因素分析：
2.1产品风险控制指标：收益率年化波动率、下行风险控制、成立以来最大回撤率 评级模式：25分打分制（5、10、10）
数据显示选定的样本中top10的基金产品中最大回撤率均大于-1.0，其中最优的是星石投资的“星石分级（1号）”的最大回撤率为0。选定样本中top10的基金产品中下行风险均小于0.2，其中有4只基金下行风险数据均为0。此外，“ 泽熙 3 期（山东）” 以 135.27%的今年以来收益表现抢眼。
2.2投资经理及产品业绩持续性统计：投资经理历任以来历史业绩、平均业绩、业绩持续性
评级模式：20分打分制（5、5、10）
依据平均收益439.65%赢得冠军的是赢远投资的基金经理张浪。在基金经理的排名大战中，民间派明显好于其他派系。前十名的投资经理中民间派占据了 7 个席位。在前十名的投资经理榜单中，除了泽熙资产的徐翔管理着 6 只私募基金产品外，其余的基金经理均只管理1-2 只产品。随后的产品是否依然能延续良好的表现， 还有待时间的检验。
同时，报告显示管理产品最多的 10 名私募基金经理的管理平均收益表现。 其中管理产品最多的是淡水泉的赵军，在管理的 35 只产品平均收益率为 35.96%。
此外，在平均业绩反应投资经理能力的同时，一只产品能否在不断变幻的市场，靠着投资经理择时和选择策略的能力有一个增长性的业绩表现，同样反映出私募基金经理的价值。
2.3投顾（或基金管理公司）实力分析：管理规模、发行产品数量、投资策略
2.3.1基金管理公司的规模体现了其发行的能力，也从一个侧面反映出投资者对该投顾公司的信任。资产管理规模越大，相对的，在资金运用和投资策略的选择上难度会相较规模较小的公司稍大。在资产管理规模前十大投资顾问公司中。 产品收益率最好的是混沌投资，最好收益率为 28.30%，产品平均收益率为 15.50%。
2.3.2从发行产品数量上，依然是老牌私募公司牢牢占据前几大席位。 浦发银行后依次为重阳、朱雀和淡水泉， 尊嘉和鼎诺紧随其后。
2.3.3从投资策略上分析：
股票多头管理产品中冠军是淡水泉 “投资精英（淡水泉 B）”产品，今年以来收益 40.13%， 3 个月以来收益 18.77%。排在榜单前 10 的产品均为淡水泉旗下的股票多头私募产品。（注：淡水泉为老牌并主张稳健和价值型投资的私募机构）。
相对价值策略包含了 ETF 套利、股票多空、阿尔法策略等一些市场中性策略。在主要运用这些策略的产品中“盈融达量化对冲 1 期”在华宝评价体系中排名最高，今年以来收益为 23.11%。淘利资产、和尊嘉资产和宁聚投资均有 2 款产品入选 Top10 的五星榜单。
管理期货策略排名中，“青骓投资”的“国泰君安-青骓衍生品高频 1 期”产品排在第一，基金收益表现为今年以来收益率 119.85%，最大回撤控制在-1.41%。“尊嘉盈冲”和富善投资旗下的“富善致远 1 号” CTA 产品排名第二和第三，均获得五星的评级。
事件驱动策略主要是定向增发和大宗交易策略，在 Top10 评级中，只有2 只产品入选五星的评级，分别是思考投资的“思考 1 号”和泽熙增煦的“ 泽熙增煦”。其中“ 泽熙增煦”今年以来收益率为 102.53%。
宏观策略排名中“盈冲 1 号”、“ 凯丰对冲 2 号”和“ 梵基 1 号”三只产品评分靠前，给予 5 分评级。其中玛雅星海投资的“玛雅星海投资”以今年以来收益 217.86%的收益率排进宏观策略组 Top10之列，给予 4 分评级。
债券策略作为另一个重要的阳光私募类别在前两年呈现了一个发行高速的上涨行情。在今年债市艳阳天的行情下，证大投资“证大定向债券”和乐瑞资产的“乐瑞强债 1 号”评级表现较好，今年以来收益率分别为 17.81%和 11.97%。拉曼资产“诺德-工行-拉曼资产”债券私募产品今年以来收益率 56.30%同样获得五星评级。
2015年5月22日
【三】:《财富法则》读书笔记
该书是作者基于美国国情写的一本关于投资理念方面的书，虽然具体情形不一定适合国内投资情形，但作为一种投资理念仍值得我们学习和借鉴，作者拥有铲除一再重演的投资错误的使命感，他的投资经验和精辟的见解，适合所有愿意“聪明致富”的人。
在正式笔记前先简要介绍一下本书作者布莱特·麦克蒂格，布莱特·麦克蒂格是华尔街成功的基金管理人，也是美国广播、电视投资栏目的着名主持人。
作为一个设想，布莱特·麦克蒂格一直想给一般客户写一本关于如何获得和积累财富的参考书，并把它列为退休后的首要任务。但是，在接触了大量投资人以后，他发现有太多的人怀抱着错误的理念，在与致富相反的道路上渐行渐远。他不禁自问：为什么投资人总是要用血淋淋的经验来换取教训？为什么那么多一生勤奋的人，最终却无法颐养天年？
于是，在客户的不断催促下，他总结十几年来的工作经验与心得，仔细检视那些在金钱游戏中打滚的经纪人与投资者所犯下的种种错误，找出投资老手亦不能幸免的投资盲点：对500多位从一无所有，到最终积累了成百上千万美元财富的投资人进行了调查，分析他们的致胜之道，终于归纳出本书的精髓——10大致富法则。
第一章 法则1 设定目标
行事若有计划，一切自有依据；反之，则不免流于冲动。
热诚是开创新计划的原动力；设定目标却是迈向成功的第一步！故作者很自然将设定目标列为10大致富法则的首要任务！
设定目标并不等于达成目标，不是每个目标都能心想事成，任何目标的设定，必须预留失败的空间以供回旋。失败本身并非一无可取，而是让你反求于己、重新思考，并采取正确的行动。请切记，设定目标时，并没有所谓“失败与否”的问题，有的只是结果的不同而已。
设定财务目标的过程，正是构造整个“创造财富”观念的重要基石。设定财务目标其实很简单，可以理解为以下各种以备未来所需的目标：
1、 设立紧急周转用的基金；2、保障家人的财务安全；3、确保财产的顺利转移等等
财务目标应该有短、中、长期之别，设定财务目标的最终目的在于财务独立。那么何种财务计划才成功可行？它应该是一种可以提供给你基本生活保障的计划，这些基本生活保障包括：每月房贷或租金、水电费、食物费、保险费、交通费与各种财产税款。经年累月、持之以恒的储蓄，将使你日后品尝到甜美的果实。此时，你投资组合所产生的利息收入，已足以支付基本开销，而你只需要10年的时间，就可达成此目标。但前提是，你必须每年储蓄你收入的15%，再将每年加薪部分储蓄下来。当你持续不断地实行该储蓄计划，最终将实现财务独立的目标。
致富之道：
相信10年内必可达成财务独立的目标。
停止无谓浪费，设定财务目标并进行财务计划。
财务计划内应包含你所有的目标与你的投资组合（或资产）的规模大小。
每年需将15%的收入与加薪部分一并储蓄下来。
马上开始。
请教良师益友，以便尽速完成你的目标。
忠告：从零开始，不论你是位老师、销售员或高级主管，都可以在10年后，存够足以应付基本开销的金额。它不是天方夜谭，前提是你必须持之以恒地储蓄：每年储蓄收入的15%，并且将加薪部分再存起来。不要犹豫！赶快开始未雨绸缪，储备晚年基本生活所需。它或许很难，但坚持下去，最后的结果绝对是值得的。
第二章 法则2 俭朴生活
俭如穷人的富者愈富；奢如富者的穷人愈穷。
所谓的“俭朴”，是力行中庸之道——知所节制、朴实无华、省吃俭用与量入为出，但这并不意味着卑贱乞怜或是吝啬寒酸。这一法则看似浅显，却是10大致富法则中，最容易被人滥用与误解的法则之一。简而言之，俭朴意味着必须“赚多花少”，以便达成财务独立的目标。
“俭朴”之道的成功关键在于，你的牺牲应该也有所得。也就是说，若你有意放弃追求某些事物，就必须保证自己有这种定力，可把省下的钱转为投资。否则，一味的俭朴只是留下可供挥霍的钱罢了。
你必须明了花费的金额与去处，方能达成“赚多花少”的要求。明确知道自己如何花钱，看起来再平常不过，但它是左右你是否变得富有的重要关键。切记，一个人富有的程度取决于你的支出，而非你的收入。
请仔细想想你的消费习性，你将发现有数以百计的方法，可以省去你不少的“金钱”，而非你的“生活品质”。请相信我，对你每笔支出而言，一定还有效用相同却更为便宜的代用品（或其他选择），惟一不同的只有品牌名称与不易察觉的小小差异而已。如果这样的改变会使你怅然若失，请再一次想想你的目标——财务独立。
致富之道：
赚多花少。
记录至少三个月的消费情况。
削减不必要的开支。
善用每一分买车、旅游与购物的钱。
有计划地降低负债。
找出可以省钱之处，并将省下的钱加以投资，不要随意挥霍，才有机会跻身富人之列。
忠告：省吃俭用与未雨绸缪相当重要，如果我不能为自己未来的财务负责，谁会愿意为我挺身而出？
第三章 法则3 应急基金
储备“应急基金”的重要考虑，就是握有变现性高的投资，以避免陷入周转不灵的财务泥潭。
准备一份“应急基金”的目的，在于避免因紧急状况而动用到长期投资的资金。
www.shanpow.com_基金致富读书笔记。 至于应该准备多少应急基金才够用？这也正是“不时之需”法则的第一重点。原则上，不论你是否已退休，都必须准备相当于个人6个月平均支出的金额。
理论上，应急基金不适合做长期投资，所以应以赚取高额利息为优先考虑，同时，请千万记住，进行任何以赚取利息为主的投资时，务必货比三家、斤斤计较。另外，绝对不要将应急基金存入支票帐户内，免得被挪作他用。
“不时之需”法则的第二重点在于，必须备有流动性高（或变现性高）的投资。一旦个人、市场或税制的状况改变，可以迅速变现该投资作为对策。因此，成功的投资人非常了解流动性投资与非流动性投资的差异。
“不时之需”法则的第三重点，在于防止周转不灵；保险在这方面的功能尤显突出。建议你在投保前，务必多多比较，找位经验丰富的经纪人；详细研究你所需的各种险种，包括住宅火险、车险、寿险、健康险、意外险与长期医疗险等；以找出最适合你的保额、保费与节税等各种需求。同时建议每人都应再加保一份意外附加险。
审慎评估个人的寿险需求，正是防止陷入财务困境的关键所在。问题是，何种寿险与多少保额才符合所需？有一种简单的算法可供参考：这份保额应相当于年收入的7~10倍，再加上其他应付贷款（包括房贷）的合计，如此你的家人只要善加运用这笔理赔金，一定可满足日常生活所需。
一般人都注意到寿险保单的必需性，但往往忽略意外险的投保。那么，如何规划意外险的保额？它应该相当于你每年税前收入的70%左右。绝对有必要买份和你目前工作相称的意外险保单。
致富之道：
建立一份应急基金。
投资流动性证券。
投保住宅火险、车险、意外附加险、定期寿险与长期医疗险，以保障财务安全。
忠告：决定你财富多寡的因素在于你的支出，而非收入！建议每个人都应准备一份金额相当于6个月平均支出的应急基金。这份基金不应包含在你的投资组合内，而是投资在相对保守的货币市场基金中。
第四章 法则4 时间与复利
耐心再加上复利的观念，是通往致富之门的两把钥匙。
长期投资的吸引力究竟何在？仅仅两个字——复利，即可说明一切！大资本家罗斯柴尔德曾经说过：“我不清楚什么是所谓的世界七大奇迹，但我却真正知道第八大奇迹，那就是——复利！”因此，成功的投资者可以说无人不识这一奇迹，并将它的威力发挥得淋漓尽致。
善用复利效果最好的方法就是——尽早开始储蓄！一旦下定储蓄的决心后，你可用“72法则”来计算不同利率下，你的财富加倍增长所需的时间。该公式很简单，就是：72除以年报酬率。
持有时间与风险降低的关系：持有时间愈长，相对获得正报酬率的机会愈大。纵使持有的是小型股，其年报酬率亦颇为惊人：因为，长期的时间效应已降低了这些小型股原本就高的风险，并使其年报酬率达到令人满意的水平。
时间认知上的四大敌人
第一种就是所谓的“预期”，有时其实就是“固执”的代名词。一般散户都有这种毛病：“赔钱时紧紧抱牢，赚钱时急急卖出。”必须指出，“固执”在股市中是绝对行不通的。一个卖出的决定，必须建立在翔实的信息与深思熟虑之上才是可行的。也就是说，一旦该股的基本面转坏时，就是卖出的时机。
“厌烦”，正是第二位敌人。面对厌烦的正确之道就是，坚持你那经过全盘考虑且风险确定的投资策略。
第三位敌人则是“贪婪”。贪婪有时起源于厌烦的延伸。为了克服这种贪得无厌的心态，建议这些投资人采用这种策略：股票上涨至某一程度时，卖掉部分持股以收回当初投入的所有成本。
第四位也是最后一位敌人，则非“恐惧”莫属。“恐惧”较其他情绪更能让投资人为此而付出惨重代价。所谓的“预测”，带给投资人的只是错失各种购买股票的良机而已。市场中，“时间”的价值远远胜过时机”的掌握。
有关时间认知的正确认识，在于你必须将你各种不同目的的财务目标和与之相对应的投资期限配合得恰到好处。
至于投资标的与持有时间的关联究竟应如何安排，一般来说，股票或与其相关投资（如基金）的持有时间最少应在3~5年之间。另外，债券、定期存款与其他到期还本的投资，若非不得已，请务必持有至期满为止。
致富之道：
从事长期投资。
适当配置短、中、长期的各种投资。
任何期望必须合乎实际。
随时检视时间认知上的四大敌人——预期、厌烦、贪婪、恐惧，是否破坏了你的投资纪律。
忠告：一旦你开始为之，绝对不要半途而废。持续增加你的投资金额并不简单；坚定不移地长期投资则更加困难。这段时间，若逢市场崩盘，千万不要惊慌，市场度过危机必将逐步恢复生机并再创新高。若你买股票为的是它们长期的发展潜力，你根本大可放心，它们最终还是会回复到应有的价值的。
第五章 法则5 谨慎投资
生命中充满了晦暗难明的事物，但你的投资必须除外。
小心谨慎的投资人总是尽量避免从事高风险的投资，尽量避免采取扩张信用以及所谓的一夕致富的无聊策略。
风险与报酬：某些投资工具的风险经常高过其提供的报酬，请尽量避开它们；若真想投资，也请把它们限制在占你投资组合的5%以下。当风险升高、但报酬却降低之时，请勿投资。
请牢牢记住，千万不要让市场的涨跌左右你买卖股票的决策。
小心驶得万年船，谨慎的投资人向来充满耐心，他要的不过是细水长流的投资。富兰克林曾经说过：“金钱本身具有大量繁殖的天性，它能一代接一代地繁衍出更多的金钱。”如果你天性喜欢追逐高风险，可能因此而获利匪浅；但更可能的是一文不名，只是再三地回到起点、从零开始。
致富之道：
尽量避免那些只会增加风险却不会增加更多或相等报酬的投资。
股票型投资组合中，最多只能持有比例在5%以下的高风险投资。
任何听起来好得不象是真的投资机会，可能就不是真的，请勿轻易尝试。
